Citycon Oyj Osavuosikatsaus 15.5.2024 klo 19.20
Vahva operatiivinen tulos
- Kokonaisnettovuokratuotot kasvoivat 6,7 % edellisvuoteen verrattuna.
- Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla kokonaisnettovuokratuotot kasvoivat 8,2 %.
- Vertailukelpoiset nettovuokratuotot kasvoivat 6,5 % edellisvuoteen verrattuna.
- Heikentyneet NOK- ja SEK-valuuttakurssit vaikuttivat tulokseemme: valuuttakurssien vaikutus kokonaisnettovuokratuottoihin oli -0,7 miljoonaa euroa.
- Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla keskivuokra nousi 4,1 % 25,1 euroon per neliömetri (vs. Q1/2023).
- Liiketilojen vuokrausaste 94,9 % (vs. 94,6 %: Q1/2023) sisältäen Kistan.
- Vertailukelpoiset kävijämäärät vakaat (-0,1 %).
- Vertailukelpoiset myynnit kasvoivat 3,0 %.
- Vuoden 2024 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana kiinteistöjen, sisältäen Kistan, käyvän arvon muutos oli 46,2 miljoonaa euroa.
Taseen vahvistaminen prioriteettina
- Vuoden ensimmäisellä vuosineljänneksellä Citycon jatkoi taseensa vahvistamista 48,2 miljoonan euron osakeannilla, joka ylimerkittiin nelinkertaisesti.
- Citycon laski liikkeelle viiden vuoden 300 miljoonan euron vihreän joukkovelkakirjalainan, joka ylimerkittiin noin seitsenkertaisesti.
- Citycon toteutti noin 213 miljoonan euron ostotarjouksen sen vuonna 2024 erääntyvästä joukkovelkakirjalainasta.
- Toteutettujen rahoitustransaktioiden myötä velkojemme maturiteettiprofiili parani merkittävästi sekä uudelleenrahoitusriskimme pieneni.
AVAINLUVUT
| Citycon-konsernin avainluvut 1) | Q1/2024 | Q1/2023 | % | Vertailukelpoinen Q1/2023 |
Vertailukelpoinen muutos % 2) |
Q1-Q4/2023 | |
| Nettovuokratuotto | Me | 51.0 | 47.8 | 6.7 % | 47.2 | 8.2 % | 195.7 |
| Vertailukelpoisten nettovuokratuottojen kehitys |
% | 6.5 % | 9.4 % | - | - | - | 6.5 % |
| Operatiivinen liikevoitto (Direct operating profit) 3) |
Me | 39.7 | 38.3 | 3.7 % | 37.7 | 5.4 % | 164.8 |
| IFRS tulos/osake 4) | EUR | 0.33 | 0.32 | 3.6 % | 0.31 | 4.9 % | -0.70 |
| Sijoituskiinteistöjen käypä arvo | Me | 4082.4 | 3996.7 | 2.1 % | - | - | 3858.2 |
| Luototusaste (LTV) 3) | % | 48.3 | 42.9 | 12.6 % | - | - | 46.3 |
| EPRA:n mukaiset tunnusluvut 3) | |||||||
| Operatiivinen tulos (EPRA Earnings) |
Me | 24.5 | 25.3 | -3.0 % | 24.8 | -1.1 % | 109.6 |
| Oikaistu operatiivinen tulos (Adjusted EPRA Earnings) 5) |
Me | 22.1 | 17.9 | 23.9 % | 17.4 | 27.4 % | 80.6 |
| Operatiivinen tulos/osake (EPRA EPS, basic) |
EUR | 0.138 | 0.150 | -8.0 % | 0.147 | -6.1 % | 0.651 |
| Oikaistu operatiivinen tulos/osake (Adjusted EPRA EPS, basic) 5) |
EUR | 0.125 | 0.106 | 17.6 % | 0.103 | 21.0 % | 0.479 |
| Nettovarallisuus/osake (EPRA NRV per share) 6) |
EUR | 8.96 | 10.78 | -16.9 % | - | - | 9.30 |
1) Nykyisen portfolion avainlukuja ei ole esitetty Q1/2024 osalta, koska raportoitavalla kaudella tai vertailukaudella ei ole ollut lukuihin vaikuttavia divestointeja.
2) Muutos edeltävästä vuodesta (vertailukelpoisin kurssein). Muutosprosentti on laskettu tarkoista luvuista.
3) Citycon esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) ohjeiden mukaisesti. Lisätietoja on esitetty liitetietojen laadinta- ja laskentaperiaatteissa.
4) Tunnusluku sisältää hybridilainan korot, jaksotetut palkkiot sekä voitot ja kulut hybridilainan takaisinmaksusta.
5) Vuoden 2024 alusta alkaen Citycon oikaisee pois organisaation uudelleenjärjestelyyn liittyvät ja muut kertaluonteiset kulut (Q1/2024: 4,3 miljoonaa euroa) oikaistusta operatiivisesta tuloksesta (Adjusted EPRA Earnings). Tästä johtuen, Q1/2024 oikaistu operatiivinen tulos (Adjusted EPRA Earnings) ei ole täysin vertailukelpoinen Q1/2023. Tunnusluku sisältää hybridilainan korot ja jaksotetut palkkiot.
6) Valuuttakurssien kehitys heikensi EPRA NRV per osake -tunnuslukua -0,20 euroa.
TOIMITUSJOHTAJA, HENRICA GINSTRÖM:
Ensinnäkin haluan todeta, että olen innoissani ja kiitollinen mahdollisuudesta toimia Cityconin seuraavana toimitusjohtajana. 13 vuoden aikana Cityconilla minulla on ollut etuoikeus olla osa Cityconin matkaa Pohjoismaiden johtavaksi kaupunkikeskuksien kehittäjäksi ja omistajaksi. Olemme edelleen sitoutuneita välttämättömyyshyödykkeisiin nojautuvaan strategiaamme, keskittyen korkealaatuisiin keskuksiin vahvoilla ja kasvavilla markkinoilla Pohjoismaiden nopeimmin kasvavissa kaupungeissa, ja siten luomaan arvoa yhtiön kaikille sidosryhmille. Samalla on tärkeää tiedostaa toimintaympäristössämme kahden viimeisen vuoden aikana tapahtuneet muutokset, erityisesti kasvaneet korkotasot, joilla on merkittävä vaikutus koko kiinteistösektoriin ja Cityconiin.
Operatiivinen tulos tammi-maaliskuussa 2024 oli vahva. Vertailukelpoiset nettovuokratuotot kasvoivat 6,5 % vuokrien indeksoinnin ja ydinliiketoimintaamme kuuluvien keskusten hyvän tuloksen ansiosta. Vertailukelpoiset vuokralaisten myynnit kasvoivat 3 % erityisesti keskeisten vuokralaiskategorioidemme siivittämänä. Liiketilojen vuokrausaste, sisältäen Kista Gallerian, kasvoi 0,3 prosenttiyksikköä edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Vuodenvaihteen tilanteeseen verrattuna vuokrausaste laski hieman johtuen Kistan konsolidoinnista ja normaalista kausivaihtelusta.
Operatiivinen tuloksemme (EPRA earnings) pysyi vakaalla tasolla 24,5 miljoonassa eurossa sisältäen organisaatiomuutoksiin liittyviä uudelleenjärjestelykuluja ja muita kertaluonteisia kuluja. Pois lukien nämä kertaluonteiset kustannukset operatiivinen tulos kasvoi 28,8 miljoonaan euroon.
Vuoden 2023 tilinpäätöksen yhteydessä julkaisimme tavoitteet vuodelle 2024 sisältäen tavoitteet myydä keskuksia ja karsia kuluja taseemme ja kassavirtamme vahvistamiseksi. Haluan korostaa, että olemme sitoutuneet ylläpitämään investointitason luottoluokituksen, mikä mahdollistaa meille pääsyn rahoitusmarkkinoille kilpailukykyisin ehdoin. Osoitimme sitoutuneisuutemme toteuttamalla noin 50 miljoonan euron osakeannin vuoden ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Osakeanti oli välttämätön luottoluokituksemme turvaamiseksi, ja paras ratkaisu yhtiölle ja sen osakkeenomistajille. Osakeanti mahdollisti 300 miljoonan euron vihreän joukkovelkakirjalainan erittäin onnistuneen liikkeeseenlaskun helmikuussa. Liikkeeseenlaskun seurauksena onnistuimme parantamaan merkittävästi velkojemme maturiteettiprofiilia ja jälleenrahoitusriskiä.
Olemme asettaneet 950 miljoonan euron divestointitavoitteen seuraavalle 24 kuukaudelle, ja olemme luottavaisia, että tulemme pääsemään tähän tavoitteeseen vuoden 2025 loppuun mennessä. Toukokuussa allekirjoitimme sopimuksen, jolla sitoudumme myymään Kongssenteret-keskuksen Norjassa. Hinta on lähellä keskuksen kirja-arvoa. Transaktio osoittaa välttämättömyyshyödykkeisiin nojautuvien keskuksiemme houkuttelevuuden sekä havainnollistaa transaktiomarkkinoiden piristymisen.
Vuoden ensimmäisen vuosineljänneksen aikana olemme toteuttaneet useita säästötoimenpiteitä. Organisaatiomuutoksien sekä konsernitoimintojen keskittämisen myötä olemme pystyneet vähentämään henkilöstökuluja merkittävästi. Olemme sitoutuneita saavuttamaan tavoitteemme hallinnon kulujen pienentämisen osalta siten, että ne vastaavat vuoden 2024 lopussa alle 10 % ennustetuista nettovuokratuotoista.
Vuodet 2024 ja 2025 tulevat olemaan täytäntöönpanon ja toteutuksen vuosia. Odotan innolla, että pääsemme rakentamaan Cityconin tulevaisuutta yhdessä vahvan tiimin kanssa. Liiketoimintamme peruspilarit ovat vahvat, ja keskittymällä taseen vahvistamiseen, Citycon tulee säilyttämään vahvan asemansa nyt ja tulevaisuudessa. Tiedostamme, että nyt on aika lunastaa antamamme lupaukset, ja tämä tuleekin olemaan minun sekä koko johtoryhmän keskeinen prioriteetti.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT (muuttumaton)
| Operatiivinen liikevoitto (Direct operating profit) | Me | 185–203 |
| Osakekohtainen operatiivinen tulos (EPRA EPS) | EUR | 0,62–0,74 |
| Oikaistu osakekohtainen operatiivinen tulos (adjusted EPRA EPS) | EUR | 0,46–0,58 |
Tulosohjeistus perustuu oletukseen, ettei makrotaloudellisessa tilanteessa tapahdu merkittäviä muutoksia ja ettei Ukrainan sota aiheuta merkittäviä häiriöitä. Arviot perustuvat nykyiseen kiinteistökantaan, sisältäen Kista 100 %, sekä vuoden 2023 lopussa arvioituun inflaatioon ja EUR–SEK- sekä EUR–NOK-valuuttakurssitasoihin sekä korkotasoihin.
WEBCAST
Sijoittajille, analyytikoille ja lehdistölle järjestettävä puhelinkonferenssi ja suora webcast-lähetys pidetään seuraavana päivänä 16.5.2024 kello 10.00. Puhelinkonferenssia voi seurata myös suorana lähetyksenä webcast-muodossa osoitteessa: https://citycon.videosync.fi/q1-2024
Kysymyksiä voi esittää puhelimitse rekisteröitymällä puhelinkonferenssiin oheisen linkin kautta: https://palvelu.flik.fi/teleconference/?id=50048750
Rekisteröidyttyään osallistuja saa puhelinnumeron ja tunnuksen puhelinkonferenssiin. Kysymyksen esittämiseksi osallistujan tulee painaa puhelimestaan *5 liittyäkseen kysymysjonoon.
Webcast-lähetys tallennetaan ja se on saatavilla myöhemmin Cityconin verkkosivuilla. Konferenssin kielenä on englanti.
CITYCON OYJ
Lisätiedot:
Sakari Järvelä
Talousjohtaja
Puhelin 050 387 8180
sakari.jarvela@citycon.com
Citycon on johtava monikäyttöisten kaupunkikeskusten omistaja, kehittäjä ja hallinnoija. Keskeisillä kaupunkialueilla sijaitsevissa keskuksissamme vähittäiskauppa, toimistotilat ja asuminen yhdistyvät hyvin toimiviin liikenneyhteyksiin. Olemme sitoutuneet kestävään kiinteistönhoitoon, ja hallinnoimamme kiinteistöomaisuuden arvo Pohjoismaissa on yhteensä noin 4,1 miljardia euroa. Päivittäistavarahyödykkeitä, terveydenhuollon palveluita sekä muita palveluita tarjoavat keskuksemme vastaavat asiakkaidemme jokapäiväisiin tarpeisiin.
Cityconilla on investointitason luottoluokitus Standard & Poor’s:lta (BBB-). Cityconin osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä.
www.citycon.com/fi