Citycon Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2006
Yhteenveto vuodesta 2006
Avainluvut
- Liikevaihto kasvoi 29,5 prosenttia 119,4 miljoonaan euroon (vuonna 2005: 92,2
milj. euroa). Kasvu johtui pääosin uusista hankinnoista.
- Voitto ennen veroja nousi 165,6 miljoonaan euroon (74,2 milj. euroa). Luku
sisältää 120,1 miljoonaa euroa (45,9 milj. euroa) sijoituskiinteistöjen käyvän
arvon nousua.
- Tulos/osake oli 0,78 euroa (0,47 euroa).
- Tulos/osake ilman käyvän arvon muutoksen, myyntivoiton ja muiden
kertaluonteisten erien vaikutusta oli 0,20 euroa (0,20 euroa).
- Liiketoiminnan nettorahavirta/osake oli 0,20 euroa (0,19 euroa).
- Osakekohtainen nettovarallisuus (EPRA NAV) kasvoi 3,38 euroon (2,45 euroa).
- Sijoituskiinteistöjen keskimääräinen nettotuottovaatimus vuoden 2006 lopussa
oli ulkopuolisen arvioitsijan mukaan 6,6 prosenttia.
- Hallituksen osingonjakoehdotus on 0,14 euroa/osake (0,14 euroa/osake).
- Omavaraisuusaste nousi 39,1 prosenttiin (36,7 %).
Vuonna 2006 Citycon jatkoi kasvustrategiansa toteuttamista ja hankki
omistukseensa uusia kauppa- ja liikekeskuksia yhteensä 400,9 miljoonalla
eurolla Suomesta, Ruotsista ja Liettuasta. Lisäksi olemassa oleviin kohteisiin
investoitiin yhteensä 35,4 miljoonaa euroa. Yhtiön kiinteistökannan markkina-
arvo vuoden lopussa oli 1 447,9 miljoonaa euroa, mistä ulkomaisten
kiinteistöjen osuus oli 30,3 prosenttia. Osana kasvustrategiansa toteuttamista
Citycon organisoi vuoden lopulla toimintansa uudelleen ja otti käyttöön
liiketoiminnan alueorganisaatiot. Organisaatiomuutos vaikutti myös Citycon-
konsernin taloudelliseen raportointiin. Tilinpäätös vuodelta 2006 laaditaan
ensimmäistä kertaa uuden alueorganisaation mukaisesti.
Avainluvut
1-12 2006 1-12 2005
Liikevaihto, Me 119,4 92,2
Liikevoitto, Me 196,5 105,2
% liikevaihdosta 164,6 114,1
Voitto ennen veroja, Me 165,6 74,2
Tilikauden voitto emoyhtiön omistajille, Me 126,4 59,8
Sijoituskiinteistöjen käypä arvo, Me 1 447,9 956,6
Tulos/osake, euroa 0,78 0,47
Tulos/osake laimennettu, euroa (EPRA tulos/osake) 0,74 0,46
Tulos/osake, ilman käyvän arvon muutoksen,
myyntivoiton ja muiden kertaluontoisten erien
vaikutusta, euroa 0,20 0,20
Osinko/osake, euroa 0,14* 0,14
Liiketoiminnan nettorahavirta/osake, euroa 0,20 0,19
Oma pääoma/osake, euroa (EPRA NAV) 3,38 2,45
Oikaistu nettovarallisuus (EPRA NNNAV) 3,22 2,45
P/E -luku (hinta/voitto -suhde) 6 7
P/E -luku, ilman käyvän arvon muutoksen,
myyntivoiton ja muiden kertaluontoisten
erien vaikutusta, euroa 25 15
Oman pääoman tuotto (ROE), % 25,8 22,5
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 16,8 13,5
Omavaraisuusaste, % 39,1 36,7
Nettovelkaantumisaste, % 136,6 156,8
Korollinen nettovelka (käypä arvo), Me 811,2 564,9
Kiinteistökannan nettovuokratuotto, % 7,6 8,5
Vuokrausaste, % 97,1 97,2
Henkilöstö katsauskaudella keskimäärin 62 43
Henkilöstö katsauskauden lopussa 73 57
*) Hallituksen ehdotus
Toimitusjohtaja Petri Olkinuora kommentoi tilikautta:
"Citycon jatkoi kasvuaan vuonna 2006. Taseemme vahvistui ja liiketoiminnan
osakekohtainen nettorahavirta parani. Osakekohtainen tulosilman kertaluontoisia
eriä pysyi samana nettovelkaantumisasteen laskiessa.
Pystyimme kiristyneestä kilpailusta huolimatta säilyttämään johtavan markkina-
asemamme Suomessa, vahvistamaan kiinteistöomistustamme Ruotsissa sekä aloittamaan
toiminnan Liettuassa. Tilikauden aikana toteutunut ydinliiketoimintaan
kuulumattomien kiinteistöjen myynti, tarkoituksena kierrättää pääomia nopeammin
kasvaville alueille ja laadukkaampiin kiinteistöihin, terävöitti entisestään
strategiaamme keskittyä kauppakeskuksiin ja muihin kaupan suuryksiköihin.
Cityconin liiketoiminta organisoitiin vuoden lopulla alueorganisaatioihin, jotta
pystyisimme mahdollisimman hyvin ottamaan huomioon paikallisten markkina-alueiden
ominaispiirteet.
Citycon jatkaa kasvustrategiansa toteuttamista myös vuonna 2007. Vahvistettu
organisaatio ja resurssit antavat meille mahdollisuuden keskittää enemmän
voimavaroja kauppapaikkojemme kaupalliseen johtamiseen, kehittämiseen ja
uudistamiseen. Vastaamme lisääntyneeseen kansainväliseen kilpailuun
liikekiinteistöistä kehittämällä entistä asiakaslähtöisempiä ja
kilpailukykyisempiä kauppapaikkoja."
Liiketoiminta
- Vuoden lopussa yhtiö omisti 26 kauppakeskusta sekä 53 muuta kauppapaikkaa.
Yhtiön koko kiinteistöomaisuuden markkina-arvo vuoden 2006 lopussa oli 1 447,9
milj. euroa (956,6 milj. euroa), josta Suomessa sijaitsevan kiinteistökannan
osuus oli 1 009,7 miljoonaa euroa, Ruotsissa sijaitsevan 354,8 miljoonaa euroa
ja Baltiassa 83,3 miljoonaa euroa.
- Cityconin nettovuokratuotot kasvoivat tilikaudella 23,5 prosenttia 82,8
miljoonaan euroon (67,0 milj. euroa). Vertailukelpoisten kohteiden
nettovuokratuotot kasvoivat 3,0 prosenttia.
- Tilikauden lopussa Cityconilla oli kaikkiaan 3 083 (2 109) vuokrasopimusta
2 107 (1 120) vuokralaisen kanssa. Kiinteistöomaisuuden vuokrausaste oli vuoden
2006 lopussa 97,1 prosenttia (97,2 %) ja nettotuottoaste 7,6 prosenttia (8,5
%). Vuokrattavien tilojen määrä kasvoi 23,3 prosenttia 735 029 neliömetriin.
Investoinnit ja myynnit
- Yhtiön toiminta laajeni keväällä Liettuaan sen ostettua Vilnassa sijaitsevan
kauppakeskus Mandarinaksen.
- Suomessa ja Ruotsissa toteutettiin kauden aikana useita hankintoja.
Merkittävimmät kauppakeskusinvestoinnit Ruotsissa olivat Jakobsbergs Centrum,
Stenungs Torg, Liljeholmen sekä joulukuussa tiedotettu Tumba Centrum (kauppa
toteutui lopullisesti 31.1.2007). Suomesta Citycon hankki mm. kauppakeskus
Columbuksen sekä Myyrmannin vähemmistöosuuden saaden hallintaansa koko
kauppakeskuksen.
- Citycon myi 75 ydinliiketoimintaansa kuulumatonta kohdetta Suomessa.
Myynnistä kirjattiin 5,9 miljoonaa euroa myyntivoittoa ennen veroja
kauppahinnan tarkistuksen jälkeen.
- Merkittävimmät käynnissä olevat kehityshankkeet olivat kauppakeskus Trion,
Åkersbergan, Duon ja Lippulaivan uudistus- ja laajennushankkeet.
- Bruttoinvestoinnit yhteensä olivat 436,4 miljoonaa euroa, josta 400,9
miljoonaa euroa kohdistui uusinvestointeihin, 35,4 miljoonaa euroa kehitys- ja
uudistushankkeisiin sekä 0,2 milj. euroa muihin investointeihin.
Rahoitus
- Konsernin omavaraisuusaste tilikauden lopussa oli 39,1 prosenttia (36,7 %).
- Yhtiö toteutti vuoden aikana onnistuneesti kaksi pääomamarkkinajärjestelyä,
110 miljoonan euron suunnatun pääomalainaehtoisen vaihtovelkakirjalainan ja 75
miljoonan euron merkintäetuoikeusannin.
- Yhtiö allekirjoitti uuden 100 miljoonan euron yritystodistusohjelman ja
korvasi tällä aikaisemmat yhteensä 60 miljoonan euron erilliset
yritystodistusohjelmat.
- Yhtiö järjesteli uudelleen rahoitustaan sopimalla kansainvälisen pankkiryhmän
kanssa 600 miljoonan euron syndikoidusta luotosta.
- Uusien rahoitusjärjestelyjen ansiosta yhtiön lainojen keskilaina-aika piteni
4,8 vuoteen (2,7 vuotta).
- Lainasalkun suojausastetta lisättiin ja korollisista veloista 81,6 prosenttia
(70,0%)oli kauden lopussa kiinteään korkoon sidottuja.
Kurssikehitys
- Yhtiön osakekurssi kehittyi kauden aikana erittäin positiivisesti: Kauden
vaihdolla painotettu osakekohtainen keskikurssi nousi 3,86 euroon (2,95 euroa).
Osakekannan markkina-arvo nousi 99,1 prosentilla 844,3 miljoonaan euroon (424,1
milj. euroa).
EPRA:n suositukset (EPRA Best Practices Policy Recommendations)
Eurooppalaisia listattuja kiinteistösijoitusyhtiöitä edustava The European Public
Real Estate Association (EPRA) julkaisi tammikuussa 2006 suosituksensa
listatuille kiinteistösijoitusyhtiöille taloudellisen informaation esittämisestä,
täydentäen suosituksia marraskuussa 2006. Citycon noudattaa näitä suosituksia
raportoinnissaan. Suositukset antavat lisäohjeita IAS/IFRS
-standardien noudattamiseen, eivät korvaa niitä. Suositukset löytyvät
kokonaisuudessaan EPRA:n kotisivuilta osoitteesta www.epra.com.
EPRA:n suositusten noudattamisen myötä Citycon-konsernin tuloslaskelmamuoto on
muutettu kululajikohtaisesta tuloslaskelmamuodosta toimintokohtaiseksi. Täten
tuloslaskelma esittää myös brutto- ja nettovuokratuoton. Citycon uskoo, että
suositusten noudattaminen auttaa sijoittajia arvioimaan paremmin konsernin
tuloksentekokykyä ja lisää sijoitusinformaation avoimuutta.
Koska Citycon soveltaa sijoituskiinteistöjen arvostamisessa IAS 40
-standardin mukaista käyvän arvon mallia, vastaa IFRS:n mukainen Cityconin tulos
EPRA:n suositusten mukaista tulosta. IFRS:n mukainen laimennettu tulos/osake on
sama kuin EPRA tulos/osake. EPRA NAV vastaa myös Cityconin julkaisemaa IFRS:n
mukaista emoyhtiön omistajille kuuluvaa omaa pääomaa.
EPRA:n suosituksen mukaiset tunnusluvut
Me / osake
laimennettu,
euroa
1-12 1-12 1-12 1-12
2006 2005 2006 2005
EPRA NAV 565,3 356,6 3,38 2,45
(i) Rahoitusinstrumenteista
tulokseen kirjattu
käyvän arvon muutos - - - -
(ii) Velkojen käyvän arvon
oikaisu jälkimarkkina-arvoon -26,9 0,5 -0,16 0,00
(iii) Laskennalliset verot - - - -
EPRA NNNAV 538,5 357,1 3,22 2,45
Cityconin NNNAV eli oikaistu nettovarallisuus nousi 50,8 prosenttia 538,5
miljoonaan euroon tilikauden aikana. NNNAV/osake oli 3,22 euroa.
Toimintaympäristön kehitys
Liiketilojen kysyntä Cityconin toiminta-alueilla Suomessa, Ruotsissa ja Baltian
maissa jatkui vuonna 2006 hyvänä ja niiden käyttöasteet pysyivät korkealla
tasolla. Hyvän markkinakehityksen myötävaikuttajana oli vähittäiskaupan edelleen
jatkunut kasvu.
Markkinoiden kasvu Cityconin toimintamaissa perustuu pääosin talouden
positiiviseen kehitykseen sekä kotitalouksien ostovoiman ja kulutuksen
lisääntymiseen.
Suotuisa markkinatilanne on lisännyt kansainvälisten sijoittajien kiinnostusta
Cityconin toiminta-alueiden sijoituskohteita kohtaan. Tämän seurauksena kilpailu
on kiristynyt ja hyvistä kauppapaikoista on erittäin kova kysyntä. Kilpailu on
lisännyt markkinoiden likviditeettiä ja nostanut hintoja, minkä seurauksena
sijoituskohteiden tuottovaatimustasot ovat laskeneet.
Liiketoiminta ja kiinteistöomaisuuden yhteenveto
Citycon on kauppakeskuksiin ja muihin vähittäiskaupan suuryksiköihin erikoistunut
kiinteistösijoitusyhtiö, joka toimii Suomessa, Ruotsissa ja Baltian maissa.
Suomessa Citycon on kauppakeskusliiketoiminnan markkinajohtaja, ja sillä on
merkittävä jalansija muillakin toimialueillaan. Yhtiön liiketoiminta perustuu
koko omistamisen ketjun osaamiseen ja aktiivisuuteen. Citycon ei ainoastaan
omista liikekiinteistöjä, vaan se myös vuokraa, markkinoi, johtaa ja kehittää
omistamiaan kohteita.
Vuoden lopussa yhtiö omisti 26 (20) kauppakeskusta ja 53 (128) muuta
kauppapaikkaa.
Yhtiön koko kiinteistöomaisuuden markkina-arvo vuoden 2006 lopussa oli 1 447,9
miljoonaa euroa, josta suomalaisten kiinteistöjen osuus oli 69,7 prosenttia (85,7
%), ruotsalaisten kiinteistöjen osuus 24,5 prosenttia (8,0 %) ja muiden osuus 5,8
prosenttia (6,3 %).
Citycon myi tilikaudella 75 ydinliiketoimintaansa kuulumatonta kohdetta. Myytyjen
kohteiden velaton kauppahinta oli 73,9 miljoonaa euroa kauppahinnan tarkistuksen
jälkeen. Myytyjen kohteiden käypä arvo Cityconin taseessa 31.12.2005 oli 65,3
miljoonaa euroa. Citycon kirjasi kaupasta myyntivoittoa ennen veroja 5,9
miljoonaa euroa. Kauppa nosti yhtiön vuoden 2006 osakekohtaista tulosta noin 0,01
eurolla ja tulosta noin 2,1 miljoonalla eurolla ottaen huomioon myyntivoiton,
kaupan kulut, menetetyt nettovuokratuotot neljänneltä vuosineljännekseltä ja
verot. Kaikki myydyt kohteet sijaitsevat Suomessa ja niiden vuokrattava
kokonaispinta-ala on noin 77 000 neliömetriä. Luettelo myydyistä kohteista on
saatavilla yhtiön kotisivuilta.
Vuoden aikana yhtiön liiketoiminta laajeni Liettuaan ja yhtiö jatkoi voimakasta
kasvuaan Ruotsissa. Tarkemmat tiedot vuoden aikana tehdyistä kiinteistö- ja
osakekaupoista ilmenevät oheisesta taulukosta.
Suurimmat hankinnat 2006
Kohde Yhtiö Sijainti Velaton Omistusosuus
kauppahinta kohteesta
kuluineen kaupan
(hankinta- jälkeen,%
hetken
valuutta-
kursseilla), Me
Suomi
Kauppakeskus KOy Myyrmanni Vantaa 35,6 100,0
Myyrmanni (26 % osakkeista)
Kauppakeskus Kiinteistökauppa Kouvola 2,0 100,0
Valtari
Kauppakeskus Tullintori KOy Tampere 8,8 100,0
Tullintori (57,4 % osakkeista)
Kauppakeskus Vuosaari Helsinki 75,3 1) 100,0
Columbus Investor Ab
Ruotsi
Lindomen Kiinteistökauppa Mölndal, 8,0 100,0
liikekeskus Suur-Göteborg
Backan, Kiinteistökauppa Suur-Göteborg 25,7 100,0
Hindåsin,
Landvetterin ja
Flodan liikekeskukset
Kauppakeskus
Stenungs Torg Stenungs Torg Stenungsund, 37,2 70,0
Fastighets AB Suur-Göteborg
Kauppakeskus BHM Järfälla, 106,6 100,0
Jakobsbergs Centrumfastig- Suur-Tukholma
Centrum heter AB
Kauppakeskus- Liljeholmsplan Tukholma 60,6 100,0
projekti Fastighets AB
Liljeholmen Liljeholmsplan
Bostadsfastig-heter AB
Liljeholmstorget
Development
Services AB
2)Kauppakeskus Tumba
Tumba Centrum Centrumfastighets Botkyrka, 60,5 100,0
AB Suur-Tukholma
Liettua
Kauppakeskus UAB Prekybos Vilna 14,9 100,0
Mandarinas Centras Mandarinas
(ent. UAB Rimvesta)
1) Kauppakeskus Columbuksen aiemmin tiedotettu kauppahinta 80,1 miljoonaa euroa
sisältää hankinnan jälkeen tehdyn laajennushankkeen kustannukset.
2) Kauppa toteutui 31.1.2007
Cityconin liiketoiminnassa tärkeintä on pitää omistamansa kiinteistöt
houkuttelevina ja elinvoimaisina kaupan keskuksina niin asiakkaiden kuin
vuokralaistenkin kannalta. Cityconin vuonna 2006 käynnistämät ja jo ennen sitä
käynnistyneet merkittävimmät uudistus- ja kehityshankkeet on lueteltu oheisessa
taulukossa. Kehityshankkeita esitellään laajemmin vuoden 2006 vuosikertomuksessa.
Kehityshankkeet
Kohde Sijainti Arvioitu Toteutuneet Arvioitu
kokonais- brutto- lopullinen
kustannus investoinnit valmistumis
(milj. euroa) 2006 loppuun aika
mennessä
Lippulaiva Espoo, Suomi 60-70 1) 6,6 2008
Trio Lahti, Suomi 50,5 0,6 2009
Duo Tampere, Suomi 27,3 18,0 2007
Lentola Kangasala, Suomi 16,6 - 2007
Piispanristi Kaarina, Suomi 8,2 - 2007
Torikeskus Seinäjoki, Suomi 4,0 0,6 2008
Åkersberga Österåker, Ruotsi 40,0 2) 3,4 2009
1)Arviossa mukana molemmat suunnitellut vaiheet. Vaihe II vaatii vielä Cityconin
hallituksen päätöksen.
2)Citycon omistaa Åkersbergan kauppakeskuksesta 75 % ja sen osuus
kehitysinvestoinnista on noin 27 miljoonaa euroa.
Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutokset
Citycon soveltaa sijoituskiinteistöjen arvostamisessa IAS 40 -standardin mukaista
käyvän arvon mallia, jolloin sijoituskiinteistöjen arvonmuutokset kirjataan
tulosvaikutteisesti. Sijoituskiinteistöjen arvon määrittelee ulkopuolinen
arvioija kansainvälisten IVS-standardien (International Valuation Standards)
mukaisesti vähintään kerran vuodessa. Vuonna 2006 ulkopuolinen arviointi on tehty
vuosineljänneksittäin aktiivisen markkinatilanteen vuoksi. Aberdeen Property
Investors Finland Oy:n tekemä arviolausunto joulukuun lopun tilanteesta on
saatavilla osoitteessa www.citycon.fi.
Tilikaudella Cityconin kiinteistöomaisuuden käypä arvo kohosi markkinatilanteen
ja vuokraustoiminnan muutosten seurauksena 120,1 miljoonaa euroa. Tilikaudella
kirjattiin arvonnousua yhteensä 131,3 miljoonaa euroa ja arvonalennuksia yhteensä
11,2 miljoonaa euroa.
Cityconin kiinteistöomaisuuden keskimääräinen, Aberdeen Property Investors
Finland Oy:n määrittämä nettotuottovaatimus laski 6,6 prosenttiin.
Tuottovaatimuksen lasku oli pääosin seurausta erittäin aktiivisista
kiinteistömarkkinoista.
Merkittävin markkinamuutos oli kansainvälisen kiinnostuksen lisääntyminen Suomen
kiinteistömarkkinaa ja etenkin liiketiloja kohtaan. Kysynnän kasvu laskee
sijoittajien tuottovaatimuksia ja luo nousupainetta kiinteistöjen hintoihin
erityisesti vilkkaimmissa kasvukeskuksissa.
Vuokrasopimuskanta ja vuokrausaste
Katsauskauden lopussa Cityconilla oli kaikkiaan 3 080 (2 109) vuokrasopimusta
2 107 (1 120) vuokralaisen kanssa. Vuokrasopimusten keskimääräinen kestoaika oli
2,9 (3,2) vuotta. Cityconin kiinteistöomaisuuden vuokrausaste oli katsauskauden
lopussa 97,1 prosenttia (97,2 %) ja nettovuokratuotto 7,6 prosenttia (8,5 %).
Cityconin nettovuokratuotot kasvoivat tilikaudella 23,5 prosenttia 82,8
miljoonaan euroon. Vuokrattavien tilojen määrä kasvoi 23,3 prosenttia 735 029
neliömetriin. Vertailukelpoisten (like-for-like) kohteiden nettovuokratuotto
kasvoi 3,0 prosenttia. Vertailukelpoisilla kohteilla tarkoitetaan kohteita, jotka
ovat olleet omistuksessa koko vertailukauden (24 kk). Vertailukelpoisiin
kohteisiin eivät kuulu kehitys- ja laajennuskohteet eivätkä tontit.
Nettotuottoprosentin laskennassa ja vertailukelpoisten kohteiden (like-for-like)
valinnassa sovelletaan Kiinteistötalouden instituutin ja Investment Property
Databankin ohjeiden mukaista laskentamenetelmää.
Kaikki
Vuokrasopimuskannan yhteenveto
1-12 2006 1-12 2005
Kauden aikana alkaneet
vuokrasopimukset, kpl 369 314
Alkaneiden vuokrasopimusten pinta-ala, m² 73 300 34 240
Vuokrausaste kauden lopussa, % 97,1 97,2
Vuokrasopimusten keskimääräinen
voimassaoloaika kauden lopussa, vuotta 2,9 3,2
Liiketoiminta-alueet
Yhtiön liiketoiminta organisoitiin vuoden lopulla alueellisesti uudelleen ja
yhtiön aiemmat, kiinteistötyyppiin perustuneet liiketoimintaryhmät
(Kauppakeskukset, Marketit ja myymälät sekä Kiinteistökehitys) poistuivat
käytöstä. Uuden alueorganisaation mukaisesti Cityconin liiketoiminta on jaettu
kolmeen liiketoiminta-alueeseen Suomi, Ruotsi ja Baltia, ja nämä edelleen
Kauppapaikkoihin ja Kiinteistökehitykseen.
Suomi
Citycon on kauppakeskusliiketoiminnan markkinajohtaja Suomessa. Suomen
liiketoimintojen nettovuokratuotot kasvoivat katsauskaudella 8,2 prosenttia 68,8
miljoonaan euroon. Vertailukelpoisten kohteiden nettovuokratuotot kasvoivat 3,0
prosenttia. Suomen liiketoimintojen nettovuokratuotot olivat 83,1 prosenttia
Cityconin kaikista nettovuokratuotoista.
Vuokrasopimuskannan yhteenveto
1-12 2006 1-12 2005
Kauden aikana alkaneet
vuokrasopimukset, kpl 321 298
Alkaneiden vuokrasopimusten pinta-ala, m² 66 500 31 480
Vuokrausaste kauden lopussa, % 97,2 96,8
Vuokrasopimusten keskimääräinen
voimassaoloaika kauden lopussa, vuotta 3,1 3,3
Taloudellinen kehitys
1-12 2006 1-12 2005
Liikevaihto, Me 95,8 87,4
Kiinteistökannan markkina-arvon muutos, Me 104,8 45,4
Liikevoitto, Me 176,1 106,6
Bruttovuokratuotot, Me 93,1 84,8
Nettovuokratuotot, Me 68,8 63,6
Nettotuotto-% 7,6 8,7
Nettotuotto-%, vertailukelpoiset kohteet 7,9 8,7
Kiinteistökannan markkina-arvo, Me 1 009,7 820,1
Bruttoinvestoinnit, Me 152,8 38,9
Suomessa Citycon hankki katsauskaudella omistukseensa Helsingin Vuosaaressa
sijaitsevan kauppakeskus Columbuksen 75,3 miljoonalla eurolla. Columbuksen
laajennushanke valmistui lokakuun alussa, minkä jälkeen kauppakeskuksen
vuokrattava kokonaispinta-ala on noin 20 000 neliömetriä. Muista Suomessa
toteutetuista investoinneista suurimmat olivat Vantaan Myyrmannin kauppakeskuksen
hankinta kokonaan Cityconin omistukseen, Tampereella sijaitsevan kauppakeskus
Tullintorin osto sekä kauppakeskus Valtarin osto Kouvolassa. Yhteensä näiden
hankintojen arvo oli noin 46,4 miljoonaa euroa.
Heinäkuussa Citycon myi 75 ydinliiketoimintaansa kuulumatonta kohdetta Suomessa.
Myynnistä kirjattiin kolmannella vuosineljänneksellä 5,9 miljoonaa euroa
myyntivoittoa ennen veroja.
Suomessa suurimmat kauppakeskusten kehityshankkeet ovat Lahden Trion, Tampereen
Hervannan Duon ja Espoon Lippulaivan uudistus- ja laajennushankkeet. Kauppakeskus
Duon uudistus- ja laajennushanke etenee suunnitellussa aikataulussa. Kauppakeskus
Lippulaivan kehityshankkeen ensimmäinen vaihe on saatu päätökseen ja toinen vaihe
käynnistyy, kun kaavamuutos on saanut lainvoiman. Trion uudistushanke puolestaan
käynnistyy arviolta helmikuussa 2007.
Lisäksi yhtiö rakennuttaa Kaarinaan uutta liikekeskusta noin viiden kilometrin
päähän Turun keskustasta ja uudistaa Seinäjoen Torikeskusta. Joulukuussa 2006
päätettiin myös kokonaan uuden liikekeskuksen rakennuttamisesta Kangasalan
Lentolaan Tampereen kupeeseen. Liikekeskuksen on määrä valmistua syksyllä 2007.
Vuoden aikana Suomessa toteutettujen uushankintojen kokonaismäärä oli 124,3
miljoonaa euroa ja kehitysinvestointien 28,5 miljoonaa euroa.
Vuoden lopussa yhtiö omisti 19 (16) kauppakeskusta ja 46 (127) muuta
kauppapaikkaa Suomessa.
Edellä luetellut hankinnat ja kehityshankkeet vahvistavat entisestään Cityconin
asemaa kauppakeskusliiketoiminnan markkinajohtajana Suomessa.
Ruotsi
Citycon vahvisti vuonna 2006 markkina-asemaansa uusilla hankinnoilla erityisesti
Ruotsissa. Ruotsin nettovuokratuotot kasvoivat katsauskaudella 422,4 prosenttia
9,3 miljoonaan euroon. Ruotsin nettovuokratuotot olivat 11,2 prosenttia Cityconin
kaikista nettovuokratuotoista.
Vuokrasopimuskannan yhteenveto
1-12 2006 1-12 2005
Kauden aikana alkaneet
vuokrasopimukset, kpl 32 2
Alkaneiden vuokrasopimusten pinta-ala, m² 3 900 130
Vuokrausaste kauden lopussa, % 96,3 99,6
Vuokrasopimusten keskimääräinen
voimassaoloaika kauden lopussa, vuotta 2,2 2,3
Taloudellinen kehitys
1-12 2006 1-12 2005
Liikevaihto, Me 17,3 2,7
Kiinteistökannan markkina-arvon muutos, Me 8,7 1,7
Liikevoitto, Me 16,8 3,5
Bruttovuokratuotot, Me 15,9 2,5
Nettovuokratuotot, Me 9,3 1,8
Nettotuotto-% 5,2 3,2
Kiinteistökannan markkina-arvo, Me 354,8 76,1
Bruttoinvestoinnit, Me 267,2 77,9
Ruotsissa toteutettiin kauden alussa Suur-Göteborgin alueella sijaitsevien
Lindomen, Backan, Hindåsin, Landvetterin ja Flodan liikekeskusten hankinta.
Näiden investointien arvo oli yhteensä noin 25,7 miljoonaa euroa. Syyskuussa
Citycon osti pääosan Stenungs Torg -nimisestä kauppakeskuksesta Göteborgin
pohjoispuolelta 37,2 miljoonalla eurolla. Investointien arvoon sisältyvät myös
hankinnan kulut.
Suur-Tukholman alueelta ostettiin syyskuussa Jakobsbergs Centrum -kauppakeskus
106,6 miljoonalla eurolla. Elokuussa Citycon osti Tukholman Liljeholmenista
kauppakeskusprojektin 60,6 miljoonalla eurolla. Projekti koostuu 20 000
neliömetrin toimisto- ja liikerakennuksesta sekä huomattavasta määrästä
rakennusoikeutta uuden kauppakeskuksen rakentamista varten. Yhtiö suunnittelee
rakennuksen vuokrattavissa olevan pinta-alan nelin-viisinkertaistamista.
Niin ikään Suur-Tukholman alueella Citycon kehittää ja uudistaa Åkersbergan
kauppakeskusta. Cityconin osuus käynnistetystä hankkeesta on noin 247 miljoonaa
Ruotsin kruunua (noin 27 milj. euroa) ja siihen kuuluu kauppakeskuksen
modernisointi sekä 9 000 neliömetrin laajennus. Uudistunut kauppakeskus on
kokonaisuudessaan valmis kevään 2009 aikana. Citycon on sitoutunut hankkimaan
kauppakeskuksen kokonaan omistukseensa kehityshankkeen valmistuttua.
Vuoden aikana Ruotsissa toteutettujen uushankintojen kokonaismäärä oli 260,7
miljoonaa euroa ja kehitysinvestointien 6,5 miljoonaa euroa.
Tilikauden lopulla Citycon ilmoitti ostavansa Tukholman eteläpuolella sijaitsevan
Tumba Centrum -kauppakeskuksen noin 60,8 miljoonalla eurolla. Kauppa toteutui
tammikuussa 2007.
Tumba Centrum -kaupan toteuduttua Citycon omistaa Ruotsissa 6 (3) kauppakeskusta
ja 7 (1) muuta kauppapaikkaa, jotka kaikki sijaitsevat Suur-Tukholman ja Suur-
Göteborgin alueella.
Baltia
Cityconilla on Baltian maissa kaksi kauppakeskusta, Rocca al Mare Tallinnassa
Virossa ja Mandarinas Vilnassa Liettuassa.
Kauppakeskus Mandarinaksen oston myötä Cityconin liiketoiminta laajeni Baltiassa
vuoden 2006 aikana Liettuaan. Mandarinaksen velaton kauppahinta oli noin 14,9
miljoonaa euroa hankinnan kuluineen. Kauppakeskus valmistui syyskuussa 2005 ja
vuokrattavaa liiketilaa siinä on yhteensä noin 7 900 neliömetriä.
Baltian liiketoimintojen nettovuokratuotot kasvoivat katsauskaudella 191,1
prosenttia 4,8 miljoonaan euroon. Baltian nettovuokratuotot olivat 5,7 prosenttia
Cityconin kaikista nettovuokratuotoista.
Baltia
Vuokrasopimuskannan yhteenveto
1-12 2006 1-12 2005
Kauden aikana alkaneet
vuokrasopimukset, kpl 16 14
Alkaneiden vuokrasopimusten pinta-ala, m² 2 900 2 630
Vuokrausaste kauden lopussa, % 100,0 100,0
Vuokrasopimusten keskimääräinen
voimassaoloaika kauden lopussa, vuotta 3,3 3,4
Taloudellinen kehitys
1-12 2006 1-12 2005
Liikevaihto, Me 6,2 2,1
Kiinteistökannan markkina-arvon muutos, Me 6,6 -1,2
Liikevoitto, Me 10,9 0,3
Bruttovuokratuotot, Me 6,1 1,8
Nettovuokratuotot, Me 4,8 1,6
Nettotuotto-% 8,4 9,1
Kiinteistökannan markkina-arvo, Me 83,3 60,5
Bruttoinvestoinnit, Me 16,2 61,6
Vuoden aikana Baltiassa toteutettujen uushankintojen kokonaismäärä oli 15,9
miljoonaa euroa ja kehitysinvestointien 0,4 miljoonaa euroa.
Citycon suunnittelee kauppakeskus Rocca al Maren laajentamista 25 000 neliöllä.
Hanke on tarkoitus käynnistää vuoden 2007 aikana.
Baltian markkinoiden rajallisen koon, kilpailun ja sopivien kiinteistöjen
rajallisen saatavuuden vuoksi Citycon on edennyt alueen investoinneissa
maltillisesti. Yhtiö etsii kuitenkin jatkuvasti potentiaalisia sijoituskohteita
alueella.
Henkilöstö ja hallinnon kulut
Citycon-konsernin palveluksessa oli tilikauden lopussa yhteensä 73 (57) henkilöä,
joista 59 oli Suomessa, kahdeksan Ruotsissa, viisi Virossa ja yksi Liettuassa.
Hallinnon kulut kasvoivat 12,9 miljoonaan euroon (8,3 milj. euroa) sisältäen 0,9
miljoonaa euroa (0,2 milj. euroa) henkilöstöoptioihin liittyviä laskennallisia
kuluja ja 0,6 miljoonaa euroa ydinliiketoimintaan kuulumattomien kohteiden
myynnistä aiheutuneita kuluja. Kulujen kasvuun vaikutti myös yhtiön toiminnan
laajentuminen.
Citycon-konserni maksoi palkkoja ja palkkioita 4,6 miljoonaa euroa (3,1 milj.
euroa), josta konsernin toimitusjohtajan palkkojen ja palkkioiden osuus oli 0,3
miljoonaa euroa (0,2 milj. euroa) ja hallituksen 0,5 miljoonaa euroa (0,3 milj.
euroa). Emoyhtiö maksoi palkkoja ja palkkioita 4,2 miljoonaa euroa (2,8 milj.
euroa), josta toimitusjohtajan palkka ja palkkiot olivat 0,3 miljoonaa euroa (0,2
milj. euroa) ja hallituksen 0,5 miljoonaa euroa (0,3 milj. euroa).
Liikevaihto ja tulos
Tilikauden liikevaihto oli 119,4 miljoonaa euroa (92,2 milj. euroa). Cityconin
liikevaihto muodostuu pääosin vähittäiskaupan liiketilojen vuokratuotoista.
Bruttovuokratuottojen osuus liikevaihdosta oli 96,5 prosenttia (96,6 %).
Liikevoitto kasvoi 196,5 miljoonaan euroon (105,2 milj. euroa). Voitto ennen
veroja oli 165,6 miljoonaa euroa (74,2 milj. euroa) ja voitto verojen jälkeen oli
126,4 miljoonaa euroa (59,8 milj. euroa). Liikevoiton kasvu johtui lähinnä
kiinteistöomaisuuden käyvän arvon muutoksesta sekä hankittujen keskusten tuomasta
liikevoitosta.
Kiinteistöomaisuuden käyvän arvon muutosten, myyntivoiton ja muiden
kertaluontoisten erien vaikutus emoyhtiön omistajille kuuluvaan tulokseen
verovaikutuksineen oli 92,5 miljoonaa euroa (33,5 milj. euroa). Kun tämä otetaan
huomioon, on emoyhtiön omistajien tilikauden tulos verojen jälkeen 6,7 miljoonaa
euroa yli vertailukauden tason. Tuloksen kasvu oli pääasiassa seurausta
nettovuokratuottojen kasvusta.
Tulos/osake oli 0,78 euroa (0,47 euroa). Tulos/osake ilman käyvän arvon muutosta,
myyntivoittoa, muita kertaluontoisia eriä ja niistä aiheutuvia verovaikutuksia
oli 0,20 euroa (0,20 euroa).
Liiketoiminnan nettorahavirta/osake oli 0,20 euroa (0,19 euroa).
Investoinnit
Cityconin katsauskauden bruttoinvestoinnit olivat yhteensä 436,4 miljoonaa euroa
(178,5 milj. euroa). Investoinneista 400,9 miljoonaa euroa (171,0 milj. euroa)
kohdistui uusien kiinteistöjen hankintaan, 35,4 miljoonaa euroa (7,4 milj. euroa)
kiinteistökehitykseen ja 0,2 milj. euroa (0,1 milj. euroa) muihin
investointeihin.
Investoinnit rahoitettiin pääasiassa katsauskauden aikana toteutetulla 75
miljoonan euron merkintäoikeusannilla, 110 miljoonan euron vaihtovelkakirjalainan
liikkeeseen laskulla, ydinliiketoimintaan kuulumattomien kiinteistöjen myynnistä
saaduilla noin 74 miljoonan euron varoilla sekä nostamalla uutta korollista
lainaa noin 143 miljoonaa euroa.
Tase ja rahoitus
Katsauskauden lopussa taseen loppusumma oli 1 486,4 miljoonaa euroa (983,1 milj.
euroa). Kauden päättyessä taseen velat olivat yhteensä 906,1 miljoonaa euroa
(622,9 milj. euroa), joista lyhytaikaista velkaa oli 134,4 miljoonaa euroa (74,4
milj. euroa). Konsernin rahoitustilanne säilyi edelleen hyvänä.
Korolliset velat kasvoivat vertailukaudella 233,4 miljoonaa euroa ja olivat 814,0
miljoonaa euroa (580,5 milj. euroa). Konsernin korollisten velkojen käypä arvo
oli 832,5 miljoonaa euroa (580,5 milj. euroa) ja likvidit kassavarat olivat 21,3
miljoonaa euroa (15,6 milj. euroa), joten konsernin korollisen nettovelan käypä
arvo oli 811,2 miljoonaa euroa (564,9 milj. euroa).
Korollisten velkojen keskikorko oli 4,35 prosenttia (4,83 %). Keskimääräinen
lainapääomilla painotettu laina-aika kasvoi 4,8 vuoteen (2,7 vuotta) ja
keskimääräinen korkosidonnaisuusaika 4,1 vuoteen (2,5 vuotta).
Konsernin omavaraisuusaste oli 39,1 prosenttia (36,7 %). Velanhoitokykyä kuvaava
velanhoitokate, eli edellisen 12 kuukauden tulos ennen korkokuluja, veroja,
poistoja, käyvän arvon muutoksia ja kertaluontoisia eriä suhteessa
nettorahoituskuluihin, oli 2,3.
Nettovelkaantumisaste oli kauden lopussa 136,6 prosenttia (156,8 %).
Nettovelkaantumisasteen laskuun vaikuttivat vahva katsauskauden tulos sekä
katsauskaudella toteutetut oman pääoman ehtoiset rahoitusjärjestelyt.
Citycon lisäsi vuonna 2006 lainasalkun korkosuojausastetta, ja kauden lopussa
Cityconin korollisiin velkoihin sisältyi 77,5 prosenttia (87,3 %)
vaihtuvakorkoisia lainoja, joista 76,2 prosenttia (69,8 %) oli muutettu
kiinteäkorkoiseksi koronvaihtosopimuksilla. Koronvaihtosopimukset huomioituna
yhtiön kauden lopun korollisesta velasta 81,6 prosenttia oli kiinteään korkoon
sidottua. Koronvaihtosopimusten nimellisarvo oli kauden lopussa 541,7 miljoonaa
euroa (336,5 milj. euroa). Johdannaissopimusten käypä arvo 31.12.2006 oli -2,0
miljoonaa euroa (-14,7 milj. euroa). Citycon noudattaa suojauslaskentaa, jonka
perusteella koronvaihtosopimusten käyvän arvon muutokset kirjataan taseen omaan
pääomaan.
Nettorahoituskulut laskivat 0,2 miljoonaa euroa 30,9 miljoonaan euroon (31,1
milj. euroa). Vuoden 2006 rahoituskuluihin sisältyy kertaluonteisia kuluja 0,9
miljoonaa euroa liittyen pankkilainan jälleenrahoitukseen (5,7 milj. euroa).
Vertailukelpoisten nettorahoituskulujen kasvu johtui pääasiassa lisääntyneestä
korollisen velan määrästä. Vuoden 2006 tuloslaskelman nettorahoituskulut
sisältävät 0,7 miljoonaa euroa (0,0 milj. euroa) vaihtovelkakirjalainan optio-
osuuteen liittyvää laskennallista kulukirjausta.
Pääomamarkkinajärjestelyt
Citycon toteutti katsauskauden aikana onnistuneesti kaksi
pääomamarkkinajärjestelyä, suunnatun pääomaehtoisen vaihtovelkakirjalainan ja
merkintäetuoikeusannin. Toteutetut järjestelyt vahvistivat yhtiön tasetta ja
tukevat yhtiön kasvustrategian toteuttamista.
Cityconin hallitus päätti heinäkuussa laskea liikkeeseen kansainvälisille
institutionaalisille sijoittajille suunnatun, 110 miljoonan euron suuruisen,
pääomaehtoisen vaihtovelkakirjalainan. Vaihtovelkakirjat on noteerattu Helsingin
Pörssissä 22.8.2006 alkaen. Lainan laina-aika on 7 vuotta ja lainalle maksetaan
4,5 prosentin kiinteää vuotuista korkoa. Lainan alkuperäinen vaihtohinta on
4,3432 euroa ja vaihtoaika 12.9.2006 - 27.7.2013. Lainan eräpäivä on 2.8.2013.
Lainan liikkeeseen laskeminen osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen
perustui Cityconin varsinaisen yhtiökokouksen 14.3.2006 antamaan valtuutukseen.
Vaihtovelkakirjoja vaihdettaessa yhtiön osakepääomaa voidaan korottaa yhteensä
enintään 34 191 378,45 eurolla ja yhtiön osakkeiden lukumäärä voi nousta enintään
25 326 947 uudella osakkeella.
Citycon järjesti maalis-huhtikuussa merkintäoikeusannin, jolla yhtiö hankki
varoja yhteensä noin 75 miljoonaa euroa. Osakkeenomistajille tarjottiin oikeutta
merkitä jokaista omistamaansa viittä osaketta kohti yksi uusi osake. Osakeannissa
merkittiin 27 274 949 osaketta 2,75 euron osakekohtaiseen merkintähintaan, mikä
vastasi noin 99,4 prosenttia tarjotuista osakkeista.
Vaihtovelkakirjalainan ja merkintäetuoikeusannin yksityiskohdat käyvät ilmi
Cityconin tilikauden aikana julkaisemista pörssitiedotteista, jotka ovat
saatavissa mm. yhtiön kotisivuilta osoitteesta www.citycon.fi.
Velkarahoitusjärjestelyt
Yhtiö paransi katsauskauden aikana velkarahoituksensa ehtoja pidentämällä
keskimääräistä laina-aikaa ja lisäämällä käytettävissä olevan velkapääoman
määrää. Yhtiön uudet velkajärjestelyt mahdollistavat strategian mukaisten
investointien joustavan toteuttamisen.
Helmikuussa 2006 Citycon allekirjoitti uuden 100 miljoonan euron
yritystodistusohjelman ja korvasi tällä aikaisemmat yhteensä 60 miljoonan euron
erilliset yritystodistusohjelmat.
Elokuussa Citycon allekirjoitti 600 miljoonan euron suuruisen luottosopimuksen
kansainvälisen pankkiryhmän kanssa. Laina käytettiin Cityconin vuonna 2004
nostaman ja vuonna 2009 erääntyvän, alkuperäiseltä määrältään 450 miljoonan euron
suuruisen pankkilainan jälleenrahoitukseen sekä yhtiön kiinteistöhankintojen
rahoittamiseen. Lainajärjestely alentaa yhtiön rahoituskustannuksia
jälleenrahoitettuun lainaan verrattuna vuositasolla noin 0,7 miljoonaa euroa.
Riskienhallinta ja ympäristövastuu
Cityconin riskienhallinnan tavoitteena on auttaa varmistamaan yhtiön
liiketoiminnallisten tavoitteiden saavuttaminen.
Cityconin riskienhallintaprosessi kattaa yhtiön liiketoimintoihin liittyvien
riskien tunnistamisen, merkittävyyden arvioinnin, riskienhallintatoimenpiteiden
suunnittelun ja toteuttamisen, säännöllisen riskiraportoinnin sekä valvonnan.
Syksyllä 2006 toteutettiin laaja riskikartoitus, jossa riskit samoin kuin niiden
hallintatoimenpiteet tunnistettiin ja tallennettiin riskirekisteriin.
Citycon kehittää jatkuvasti riskienhallintaprosessiaan ja tähtää parannetun ja
kokonaisvaltaisen riskienhallintaohjelman (Enterprise Risk Management)
käyttöönottoon Cityconissa vuoden 2007 aikana. Yhtiön hallituksen hyväksymää,
yhtiön riskienhallinnan periaatteet määrittävää ohjesääntöä päivitetään
säännöllisesti vastaamaan liiketoiminnassa mahdollisesti tapahtuvia muutoksia.
Cityconin liiketoiminnan kannalta huomattavia riskejä ovat vuokralaisten
vuokranmaksukykyyn liittyvät riskit, kiinteistöomaisuuteen, liikekiinteistöjen
arvon kehitykseen ja toiminnan laajentumiseen liittyvät riskit sekä
rahoitusriskit.
Kiinteistöalan yrityksille energiankäytön hallinta on keskeinen osa
käyttökustannusten hallintaa ja yrityksen ympäristövastuuta. Citycon on mukana
kiinteistö- ja rakennusalan energiansäästösopimuksessa, jonka tavoitteena on
kiinteistöjen energiankulutuksen vähentäminen. Muut merkittävimmät
ympäristövaikutukset liittyvät maankäyttöön, kiinteistöjen ylläpitoon sekä
jätehuoltoon.
Cityconin toimintaa ohjaa elinkaariajattelu, jossa otetaan huomioon kiinteistöjen
perus- ja muiden korjausten ajoitus. Kehityshankkeita toteutettaessa Citycon
pyrkii esim. kierrättämään purku- ja rakennusjätteet mahdollisimman tehokkaasti.
Oikeudenkäynnit
Citycon Oyj osallistui alkuvuodesta yhdessä Skanska Talonrakennus Oy:n kanssa
Tampereen Ratinan alueen yleissuunnitelman mukaisen uuden kauppakeskuksen ja
siihen liittyvien alueiden toteuttamista koskevaan hankintakilpailuun. Tampereen
kaupunki teki asiaa koskevan hankintapäätöksen 3.4.2006 ja valitsi hankkeen
toteuttajaksi Kapiteeli Oyj:n ja Sponda Oyj:n muodostaman yhteenliittymän.
Citycon Oyj:n ja Skanska Talonrakennus Oy:n tarjous hankkeesta oli yli 31
miljoonaa euroa ja valitun toteuttajayhteenliittymän tarjous oli 20,0 miljoonaa
euroa.
Citycon teki päätöksestä 27.4.2006 oikaisuvaatimuksen Tampereen
kaupunginhallitukselle vaatien tehdyn päätöksen kumoamista sekä Citycon Oyj:n ja
Skanska Talonrakennus Oy:n valitsemista hankkeen toteuttajiksi. Yhtiö teki
päätöksestä myös hakemuksen markkinaoikeudelle vaatien ensisijaisesti päätöksen
kumoamista ja toissijaisesti Tampereen kaupungin velvoittamista uuteen
tarjousvertailuun. Lisäksi hakemuksessa on vaadittu kieltoa hankesopimuksen
allekirjoittamiselle ja hankinnan keskeyttämistä.
Markkinaoikeus määräsi kesäkuussa Tampereen kaupungille väliaikaisen
toimenpidekiellon ja uhkasakon. Tampereen kaupunki valitti asiasta korkeimpaan
hallinto-oikeuteen, joka marraskuussa antamallaan päätöksellä pysytti
markkinaoikeuden päätöksen.
Asian käsittely markkinaoikeudessa jatkuu.
Varsinainen yhtiökokous
Yhtiön vuoden 2006 varsinainen yhtiökokous pidettiin 14. maaliskuuta Helsingissä.
Yhtiökokous vahvisti Citycon Oyj:n ja Citycon-konsernin vuoden 2005
tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja
toimitusjohtajalle. Vuoden 2005 osingoksi päätettiin 0,14 euroa osakkeelta.
Osinko maksettiin 24.3.2006.
Hallitus
Yhtiön hallituksen jäsenten lukumäärä säilyi kahdeksana ja hallitukseen valittiin
uudelleen yhden vuoden toimikaudeksi Amir Gal, Raimo Korpinen, Tuomo Lähdesmäki,
Carl G. Nordman, Claes Ottosson, Dor J. Segal ja Thomas W. Wernink sekä uutena
jäsenenä diplomi-insinööri Gideon Bolotowsky, 58, Suomen kansalainen. Hallituksen
jäsenenä vuodesta 2000 ja puheenjohtajana vuodesta 2002 toiminut tohtori Stig-
Erik Bergström ei ollut käytettävissä uudelleenvalintaan. Hallitus valitsi
järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajakseen Thomas W. Werninkin ja
varapuheenjohtajaksi Tuomo Lähdesmäen.
Tilintarkastaja
Yhtiökokous päätti muuttaa yhtiöjärjestyksen tilintarkastajia koskevaa 9 §:ää
siten, että yhtiöllä on yksi tilintarkastaja, jonka tulee olla
Keskuskauppakamarin hyväksymä tilintarkastusyhteisö. Muutetun yhtiöjärjestyksen
mukaisesti yhtiön tilintarkastajaksi tilikaudelle 2006 valittiin KHT-yhteisö
Ernst & Young Oy, jonka ilmoittamana yhtiön päävastuullisena tilintarkastajana on
toiminut KHT Tuija Korpelainen.
Hallituksen valtuutukset
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakepääoman korottamisesta yhdellä
tai useammalla uusmerkinnällä antamalla yhtiön osakkeenomistajien merkittäväksi
yhteensä enintään 50 miljoonaa uutta nimellisarvoltaan 1,35 euron osaketta.
Hallitus käytti tätä valtuutusta päättäessään maaliskuussa osakkeenomistajien
merkintäetuoikeuteen perustuvasta osakeannista, jossa merkittiin 27,3 miljoonaa
osaketta.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen lisäksi päättämään yhden tai useamman
vaihtovelkakirjalainan ottamisesta, optio-oikeuksien antamisesta ja osakepääoman
korottamisesta yhdellä tai useammalla uusmerkinnällä osakkeenomistajien
merkintäetuoikeudesta poiketen laskemalla liikkeeseen yhteensä enintään 27,4
miljoonaa uutta osaketta. Hallitus käytti tätä valtuutusta päättäessään
heinäkuussa laskea liikkeeseen institutionaalisille sijoittajille suunnatun
pääomaehtoisen vaihtovelkakirjalainan, joka erääntyy elokuussa 2013. Lainan
perusteella yhtiön osakkeiden lukumäärä voi nousta enintään 25,3 miljoonalla
osakkeella ja osakepääoma enintään 34,2 miljoonalla eurolla.
Tilikauden lopussa hallituksella ei ollut muita valtuutuksia.
Osakkeenomistajat, osakepääoma ja osakkeet
Citycon kuuluu Pohjoismaisen Pörssin keskisuuriin yhtiöihin ja toimialaluokkaan
rahoitus. Yhtiön osake on noteerattu Helsingissä marraskuusta 1988 lähtien.
Yhtiön osakkeen kaupankäyntitunnus on CTY1S ja kaupankäynti tapahtuu euroissa.
Osakesarjan kansainvälisessä arvopaperiselvityksessä käytettävä ISIN-koodi on
FI0009002471.
Omistus
Cityconilla oli katsauskauden lopussa 1 721 (1 402) rekisteröityä
osakkeenomistajaa, joista yhdeksän oli hallintarekisterin hoitajia.
Hallintarekisteröidyt, pääosin ulkomaiset, osakkeenomistajat omistivat 155,6
(125,5) miljoonaa osaketta eli niiden hallussa oli 93,1 (92,0) prosenttia yhtiön
osake- ja äänimäärästä. Yhtiölle ei ole vuoden 2006 aikana tehty
omistuksenmuutoksia koskevia liputusilmoituksia.
Vaihto ja kurssi
Vuoden 2006 aikana Cityconin osakkeen vaihto Helsingin Pörssissä oli 197,6
miljoonaa euroa (119,2 milj. euroa) ja 51,2 miljoonaa (40,7 milj.) osaketta.
Vuoden ylin kurssinoteeraus oli 5,09 (3,50) euroa ja alin 3,02 (2,36) euroa.
Kauden painotettu osakekohtainen keskikurssi oli 3,86 (2,95) euroa ja
päätöskurssi 5,05 (3,11) euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo tilikauden
lopussa oli 844,3 miljoonaa euroa (424,1 milj. euroa).
Osakepääoma
Citycon Oyj:n yhtiöjärjestyksen mukainen vähimmäispääoma on 100 miljoonaa euroa
ja enimmäispääoma 500 miljoonaa euroa, joissa rajoissa osakepääomaa voidaan
alentaa tai korottaa yhtiöjärjestystä muuttamatta. Yhtiöllä on yksi osakesarja,
ja kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa.
Yhtiön osakepääoma vuoden 2006 alussa oli 184,1 miljoonaa euroa ja osakkeita oli
yhteensä 136,4 miljoonaa. Katsauskauden aikana yhtiön osakepääomaa on korotettu
merkintäetuoikeusannin ja optio-oikeuksilla tehtyjen osakemerkintöjen seurauksena
yhteensä 41,6 miljoonalla eurolla ja 30,8 miljoonalla osakkeella. Osakepääoman
muutokset käyvät tarkemmin ilmi oheisesta taulukosta. Kauden lopussa yhtiön
rekisteröity osakepääoma oli 225,7 miljoonaa euroa ja osakkeiden lukumäärä 167,2
miljoonaa. Osakkeen nimellisarvo on 1,35 euroa.
Osakepääoman muutokset 1.1.-31.12.2006
Pvm
2006 Peruste Muutos, Muutos, Osake- Osakkeet,
euroa osakkeet, pääoma, kpl
kpl euroa
1.1. 184 115 724,30 136 382 018
16.2. Korotus 1 012 945,50 750 330 185 128 669,80 137 132 348
(optio-oikeudet)
28.3. Korotus 20 250,00 15 000 185 148 919,80 137 147 348
(optio-oikeudet)
18.4. Korotus 737 572,50 546 350 185 886 492,30 137 693 698
(optio-oikeudet)
28.4. Korotus 36 821 181,15 27 274 949 222 707 673,45 164 968 647
(merkintäetuoikeusanti)
4.5. Korotus 51 629,40 38 244 222 759 302,85 165 006 891
(optio-oikeudet)
20.6. Korotus 22 126,50 16 390 222 781 429,35 165 023 281
(optio-oikeudet)
27.7. Korotus 363 734,55 269 433 223 145 163,90 165 292 714
(optio-oikeudet)
21.9. Korotus 1 619 391,15 1 199 549 224 764 555,05 166 492 263
(optio-oikeudet)
25.10. Korotus 100 934,10 74 766 224 865 489,15 166 567 029
(optio-oikeudet)
14.12. Korotus 831 803,85 616 151 225 697 293,00 167 183 180
(optio-oikeudet)
31.12. 225 697 293,00 167 183 180
Arvo-osuuksiksi vaihtamattomat osakkeet
Citycon Oyj myi elokuun lopussa arvo-osuuksiksi vaihtamatta jääneet yhtiön
osakkeet niiden omistajien lukuun. Myynnistä saadut varat, joista on vähennetty
yhtiölle ilmoittamisesta ja myynnistä aiheutuneet kulut, on talletettu Etelä-
Suomen lääninhallitukseen 1.9.2006. Myytyjen osakkeiden omistaja tai muu
oikeudenhaltija on oikeutettu osakkeitaan vastaavaan osuuteen osakkeiden
myyntitulosta, joka on 3,52 euroa osakkeelta. Saadakseen osuutensa
osakkeenomistajan tai muun oikeudenhaltijan on esitettävä vaatimus varoista ja
luovutettava osakekirjat ja mahdolliset saantoselvitykset Nordea Pankki Suomi
Oyj:n konttoriin viimeistään 31.8.2016.
Omat osakkeet
Citycon Oyj:n hallussa ei katsauskauden aikana ollut yhtiön omia osakkeita.
Optio-oikeudet
Yhtiöllä on kaksi optio-ohjelmaa, 1999 A/B/C ja 2004 A/B/C. Optio-ohjelmat ovat
osa konsernin henkilöstön kannustus- ja sitouttamisjärjestelmää.
Yhtiön vuoden 2004 optio-oikeudet siirrettiin vuonna 2006 arvo-osuusjärjestelmään
ja 2004 A-optiot listattiin Helsingin Pörssiin, kun osakkeiden merkintäaika
niillä alkoi 1.9.2006. Myös vuoden 1999 optio-oikeudet on listattu Helsingin
Pörssissä.
Lisäksi yhtiön hallitus päätti tilikauden aikana yhtiön vuoden 2004 optio-
ohjelmaan liittyvien C-optioiden jakamisesta konsernin henkilöstölle. Optioita
myönnettiin 60 henkilölle yhteensä 1 250 000 kappaletta.
Yhtiön optio-ohjelmien ehtoja muutettiin kauden aikana toteutetun
merkintäetuoikeusannin johdosta. Muutokset koskivat osakkeiden merkintäsuhdetta
ja merkintähintaa ja sitä kautta myös optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden
ja osakepääoman korotusten enimmäismääriä. Uudet merkintäsuhteet ja
merkintähinnat sekä optio-oikeuksien lukumäärät käyvät ilmi oheisista
taulukoista.
Optio-oikeudet 1999
Cityconin ylimääräinen yhtiökokous 4.11.1999 päätti enintään 5 500 000 optio-
oikeuden antamisesta. Näistä henkilöstölle myönnettiin 5 327 500 optio-oikeutta,
loput 172 500 optio-oikeutta annettiin Cityconin tytäryhtiölle Veniamo-Invest
Oy:lle.
Optiot 1999 kpl Merkintä- Merkintä- Osakkeiden Osakkeiden
suhde hinta per merkintä- merkintä-
optio/osake osake, aika aika
euroa alkaa päättyy
A-optiot 1 800 000 1:1,0927 1,35 1.9.2000 30.9.2007
B-optiot 1 800 000 1:1,0927 1,35 1.9.2002 30.9.2007
C-optiot 1 727 500 1:1,0927 1,35 1.9.2004 30.9.2007
Veniamo- 172 500 1:1,0927 1,35 1.9.2004 30.9.2007
Invest Oy
Yhteensä 5 500 000
Vuoden 1999 optio-oikeuksilla voidaan muutettujen ehtojen mukaisesti merkitä
enintään 5 820 418 osaketta ja yhtiön osakepääoma voi nousta enintään 7 857
564,30 eurolla. Vuoden 2006 loppuun mennessä optioilla oli merkitty yhteensä 4
805 930 osaketta joulukuussa merkityt 63 525 osaketta huomioon ottaen.
1999 optio-oikeuksien vaihto Helsingin Pörssissä vuonna 2006 oli 6,2 miljoonaa
euroa (4,4 milj. euroa) ja 2,4 miljoonaa (2,8 milj.) optio-oikeutta. Vuoden ylin
kurssinoteeraus oli 4,00 (2,09) euroa ja alin 1,81 (0,88) euroa. Tilikauden
aikana vuoden 1999 optio-oikeuksilla merkittiin yhteensä 1 078 509 uutta osaketta
1,35 euron osakekohtaiseen merkintähintaan. Merkityt osakkeet oikeuttavat
osinkoon tilikaudelta 2006. Joulukuussa merkittyjä osakkeita vastaavaa
osakepääoman korotusta ei ole vielä merkitty kaupparekisteriin.
Optio-oikeudet 2004
Varsinainen yhtiökokous 15.3.2004 päätti enintään 3 900 000 optio-oikeuden
antamisesta. Näistä henkilöstön hallussa oli tilikauden lopussa 3 380 000 A/B/C-
optio-oikeutta ja Veniamo-Invest Oy:llä 520 000 optio-oikeutta.
Optiot 2004 kpl Merkintä- Merkintä- Osakkeiden Osakkeiden
suhde hinta per merkintä- merkintä-
optio/osake osake, aika aika
A-optiot 1 040 000 1:1,0611 2,2336 1.9.2006 31.3.2009
B-optiot 1 090 000 1:1,0611 2,6766 1.9.2007 31.3.2010
C-optiot 1 250 000 1:1,0611 4,62 1.9.2008 31.3.2011
A-optiot 260 000 1:1,0611 2,2336 1.9.2006 31.3.2009
Veniamo-Invest Oy
B-optiot 210 000 1:1,0611 2,6766 1.9.2007 31.3.2010
Veniamo-Invest Oy
C-optiot 50 000 1:1,0611 4,62 1.9.2008 31.3.2011
Veniamo-Invest Oy
Yhteensä 3 900 000
*) Osakkeen merkintähinta alenee puolella vuosittain jaettavien osinkojen
määrästä. Osakkeen merkintähinta on kuitenkin aina vähintään osakkeen
nimellisarvo 1,35 euroa.
Vuoden 2004 optio-oikeuksilla voidaan muutettujen ehtojen mukaisesti merkitä
enintään 4 138 290 osaketta ja yhtiön osakepääoma voi nousta enintään 5 586
691,50 eurolla. Tilikauden aikana 2004 A-optio-oikeuksilla merkittiin yhteensä
89 715 Cityconin osaketta 2,2336 euron osakekohtaiseen merkintähintaan. Tässä
luvussa ovat mukana joulukuussa merkityt 27 747 osaketta. Merkityt osakkeet
oikeuttavat osinkoon tilikaudelta 2006. Joulukuussa merkittyjä osakkeita
vastaavaa osakepääoman korotusta ei ole vielä merkitty kaupparekisteriin.
Syyskuun alussa listattujen 2004 A-optio-oikeuksien vaihto Helsingin Pörssissä
oli syys-joulukuun aikana 0,4 miljoonaa euroa ja 0,2 miljoonaa optio-oikeutta.
Vuoden ylin kurssinoteeraus oli 2,93 euroa ja alin 1,66 euroa.
Hallituksen ja johdon omistamat osakkeet ja optio-oikeudet
Yhtiön hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja muut johtoryhmän jäsenet sekä
heidän lähipiirinsä omistivat 31.12.2006 yhteensä 223 871 yhtiön osaketta. Näiden
osakkeiden osuus kaikista osakkeista ja osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä
oli 0,13 prosenttia.
Vuoden 2006 lopussa Cityconin toimitusjohtajalla oli 73 214 optio-oikeutta 1999
A/B/C, 150 000 optio-oikeutta 2004A, 140 000 optio-oikeutta 2004B ja 140 000
optio-oikeutta 2004C. Muilla johtoryhmän jäsenillä oli yhteensä 32 000 optio-
oikeutta 1999 A/B/C, 150 000 optio-oikeutta 2004A, 280 000 optio-oikeutta 2004B
ja 280 000 optio-oikeutta 2004C. Hallituksen jäsenet eivät ole mukana yhtiön
optio-ohjelmissa.
Ajantasaiset tiedot yhtiön hallituksen ja johtoryhmän jäsenten osake- ja optio-
omistuksista käyvät ilmi yhtiön Internet-sivuilta
www.citycon.fi/Sijoittajat/Osake/Sisäpiiri.
Tilikauden jälkeiset tapahtumat
Ylimääräinen yhtiökokous
Cityconin ylimääräinen yhtiökokous pidettiin 26.1.2007 Helsingissä. Yhtiökokous
valtuutti hallituksen päättämään suunnatusta osakeannista ja sen ehdoista.
Osakeannissa voidaan antaa enintään 25 miljoonaa uutta osaketta. Valtuutus on
voimassa 5 vuotta sen myöntämispäivästä lukien.
Valtuutus merkittiin kaupparekisteriin 2.2.2007 ja samalla yhtiön hallitukselle
14.3.2006 myönnetyt osakeantivaltuutukset lakkasivat olemasta voimassa.
Kauppakeskushankinta
Yhtiö ilmoitti joulukuussa 2006 allekirjoittaneensa sopimuksen kauppakeskus Tumba
Centrumin hankkimisesta. Kauppakeskus sijaitsee Botkyrkan kunnassa Suur-Tukholman
alueella. Kauppa toteutui lopullisesti 31.1.2007. Kohteen velaton kauppahinta oli
547,7 miljoonaa kruunua (n. 60,5 milj. euroa).
Hallituksen osingonjakoehdotus
Cityconin hallitus ehdottaa 13.3.2007 kokoontuvalle varsinaiselle
yhtiökokoukselle, että 31.12.2006 päättyneeltä tilikaudelta maksetaan osinkoa
0,14 euroa osakkeelta. Hallitus ehdottaa, että osingonmaksun täsmäytyspäivä on
16.3.2007 ja että osinko maksetaan 23.3.2007.
Tulevaisuuden näkymät
Citycon jatkaa hankinta- ja kehitysmahdollisuuksien etsimistä ja
laajentumisstrategiansa toteuttamista huolimatta kiristyvästä kilpailusta
kiinteistömarkkinoilla. Vuoden 2006 aikana toteutettujen hankintojen ja
suunniteltujen ja käynnissä olevien kehityshankkeiden ansiosta Citycon arvioi
liikevoiton ilman käyvän arvon muutoksia ja myyntivoittoja kasvavan vuonna 2007.
Helsingissä 8.2.2007
Citycon Oyj
Hallitus
Lyhennetty konsernituloslaskelma, IFRS
Me 10-12 10-12 1-12 % 1-12 %
2006 2005 2006 2005
Bruttovuokratuotto 31,7 24,6 115,1 96,5 89,1 96,6
Käyttökorvaukset ja
palvelutuotot 1,3 1,2 4,2 3,5 3,1 3,4
Liikevaihto 33,0 25,7 119,4 100,0 92,2 100,0
Hoitokulut 10,6 6,8 36,0 30,2 24,7 26,8
Vuokraustoiminnan
muut kulut 0,2 0,1 0,6 0,5 0,5 0,5
Nettovuokratuotto 22,1 18,8 82,8 69,3 67,0 72,7
Hallinnon kulut 3,2 2,4 12,9 10,8 8,3 9,0
Liiketoiminnan muut
tuotot ja kulut 0,3 0,1 0,6 0,5 0,3 0,3
Nettovoitot
sijoituskiinteistöjen
arvostuksesta käypään
arvoon 23,1 29,9 120,1 100,6 45,9 49,8
Nettovoitot
sijoituskiinteistöjen
myynneistä 0,1 - 5,9 0,0 0,3 0,0
Liikevoitto 42,5 46,4 196,5 164,6 105,2 114,1
Rahoituskulut (netto) 8,7 5,6 30,9 25,9 31,1 33,7
Voitto ennen veroja 33,8 40,8 165,6 138,8 74,2 80,4
Tilikauden tulokseen
perustuvat verot -1,0 -1,3 -7,4 -6,2 -3,5 -3,8
Laskennalliset verot -6,3 -4,7 -31,8 -26,7 -10,8 -11,8
Katsauskauden voitto 26,4 34,8 126,4 105,9 59,8 64,8
Katsauskauden voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 24,9 34,3 124,9 59,2
Vähemmistölle 1,5 0,5 1,5 0,6
Tulos/osake, euroa 0,15 0,24 0,78 0,47
Tulos/osake, laimennettu,
euroa 0,14 0,24 0,74 0,46
Lyhennetty konsernitase, IFRS
Me 31.12.2006 31.12.2005
Varat
Pitkäaikaiset varat
Sijoituskiinteistöt 1 447,9 956,6
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 0,6 0,7
Muut pitkäaikaiset varat 4,8 0,2
Pitkäaikaiset varat yhteensä 1 453,3 957,6
Lyhytaikaiset varat
Myyntisaamiset ja muut saamiset 11,8 9,9
Rahavarat ja pankkisaamiset 21,3 15,6
Lyhytaikaiset varat yhteensä 33,1 25,5
Varat yhteensä 1 486,4 983,1
Oma pääoma ja velat
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 225,7 184,1
Osakeanti 0,1 1,1
Ylikurssirahasto ja muut rahastot 131,1 85,4
Arvonmuutosrahasto -1,3 -10,5
Kertyneet voittovarat 209,7 96,5
Emoyhtiön omistajille kuuluva
oma pääoma yhteensä 565,3 356,6
Vähemmistön osuus 15,0 3,6
Oma pääoma yhteensä 580,3 360,2
Velat
Pitkäaikaiset korolliset velat 726,3 528,5
Pitkäaikaiset korottomat velat 4,9 14,2
Laskennalliset verovelat 40,4 5,8
Pitkäaikaiset velat yhteensä 771,7 548,4
Lyhytaikaiset korolliset velat 87,6 52,1
Ostovelat ja muut velat 46,8 22,3
Lyhytaikaiset velat yhteensä 134,4 74,4
Velat yhteensä 906,1 622,9
Oma pääoma ja velat yhteensä 1 486,4 983,1
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osake- Osake- Ylikurssi- Arvon- Omat Kertyneet
pääoma anti rahasto muutos- osakkeet voitto-
ja muut rahasto varat
rahastot
Oma pääoma 1.1.2005 156,8 - 41,5 -13,3 -4,7 57,4
Rahavirran suojaus 2,8
Katsauskauden tulos 59,2
Kaudella kirjatut tuotot
ja kulut yhteensä 2,8 59,2
Osakepääoman muutos -5,2 5,2 4,7 -4,7
Osingonjako -15,7
Osakeanti 31,3 38,6
Osakemerkinnät 1,2 1,1 0,2
osakeoptioilla
Muut muutokset 0,2
Oma pääoma 31.12.2005 184,1 1,1 85,4 -10,5 - 96,5
Oma pääoma 1.1.2006 184,1 1,1 85,4 -10,5 - 96,5
Rahavirran suojaus 9,2
Katsauskauden tulos 124,9
Kaudella kirjatut tuotot
ja kulut yhteensä
Osakepääoman muutos 36,8 37,1
Osingonjako -6,6 -12,6
Osakemerkinnät
osakeoptioilla 4,8 -0,9 0,1
Vaihtovelkakirjalainan
oman pääoman ehtoisen
komponentin osuus 15,1
Muut muutokset 0,9
Oma pääoma 31.12.2006 225,7 0,1 131,1 -1,3 0,0 209,7
Emoyhtiön Vähemmistön Oma
omistajille osuus pääoma
kuuluva yhteensä
oma pääoma
Oma pääoma 1.1.2005 237,7 - 237,7
Rahavirran suojaus 2,8 2,8
Katsauskauden tulos 59,2 0,6 59,8
Kaudella kirjatut tuotot
ja kulut yhteensä 62,0 0,6 62,6
Osakepääoman muutos 0,0 0,0
Osingonjako -15,7 -15,7
Osakeanti 69,9 69,9
Osakemerkinnät osakeoptioilla 2,5 2,5
Muut muutokset 0,2 3,0 3,2
Oma pääoma 31.12.2005 356,6 3,6 360,2
Oma pääoma 1.1.2006 356,6 3,6 360,2
Rahavirran suojaus 9,2 9,2
Katsauskauden tulos 124,9 1,5 126,4
Kaudella kirjatut tuotot
ja kulut yhteensä 0,0 0,0
Osakepääoman muutos 73,9 73,9
Osingonjako -19,2 -19,2
Osakemerkinnät osakeoptioilla 3,9 3,9
Vaihtovelkakirjalainan
oman pääoman ehtoisen
komponentin osuus 15,1 15,1
Muut muutokset 0,9 9,9 10,7
Oma pääoma 31.12.2006 565,3 15,0 580,3
Konsernin lyhennetty rahavirtalaskelma, IFRS
Me 1-12 2006 1-12 2005
Liiketoiminnan rahavirta
Voitto ennen veroja 165,6 74,2
Oikaisut voittoon ennen veroja -94,0 -14,1
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 71,6 60,1
Käyttöpääoman muutos -0,5 1,9
Liiketoiminnan rahavirta 71,1 62,0
Maksetut korot ja muut rahoituskulut -34,1 -32,3
Saadut korot ja muut rahoitustuotot 0,9 0,4
Maksetut välittömät verot -5,9 -5,2
Liiketoiminnan nettorahavirta 32,0 24,8
Investointien rahavirta
Tytäryritysten hankinnat vähennettynä
hankintahetken rahavaroilla -331,8 -92,6
Sijoituskiinteistöjen hankinnat -33,6 -
Investoinnit sijoituskiinteistöihin sekä
aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -35,6 -7,2
Sijoituskiinteistöjen myynti 73,9 2,8
Luovutustuotot muista sijoituksista - 1,0
Investointien rahavirta -327,1 -96,1
Rahoituksen rahavirta
Osakeannista saadut maksut 77,4 74,4
Lyhytaikaisten lainojen nostot 421,2 134,6
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -392,2 -108,6
Pitkäaikaisten lainojen nostot 675,3 199,7
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -461,8 -205,6
Maksetut osingot -19,2 -15,7
Rahoituksen rahavirta 300,8 78,9
Rahavarojen muutos 5,7 7,7
Rahavarat katsauskauden alussa 15,6 7,9
Valuuttakurssien muutosten vaikutus - -
Rahavarat katsauskauden lopussa 21,3 15,6
Segmenttikohtaiset tiedot
Me 10-12 2006 10-12 2005 1-12 2006 1-12 2005
Liikevaihto
Suomi 24,0 23,0 95,8 87,4
Ruotsi 7,2 1,5 17,3 2,7
Baltia 1,8 1,3 6,2 2,1
Yhteensä 33,0 25,7 119,4 92,2
Liikevoitto
Suomi 30,2 43,8 176,1 106,6
Ruotsi 11,9 2,5 16,8 3,5
Baltia 2,2 2,1 10,9 0,3
Kohdistamattomat -1,8 -1,9 -7,2 -5,2
Yhteensä 42,5 46,4 196,5 105,2
Tunnuslukuja
1-12 2006 1-12 2005
Tulos/osake, euroa 0,78 0,47
Tulos/osake laimennettu, euroa (EPRA tulos/osake) 0,74 0,46
Oma pääoma/osake, euroa (EPRA NAV) 3,38 2,45
Oman pääoman tuotto (ROE), % 25,8 22,5
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 16,8 13,5
Omavaraisuusaste, % 39,1 36,7
Sijoituskiinteistöt
31.12.2006 31.12.2005
Tilikauden alussa 956,6 738,7
Lisäykset 436,2 175,4
Myynnit -67,9 -3,4
Nettovoitot arvostuksesta käypään arvoon 120,1 45,9
Valuuttakurssiero 2,9 -
Tilikauden lopussa 1447,9 956,6
Konsernin vastuusitoumukset
Me 31.12.2006 31.12.2005
Kiinnitykset maa-alueisiin ja rakennuksiin 21,1 7,8
Pankkitakaukset 37,1 -
Konsernin johdannaissopimukset
Me 31.12.2006 31.12.2005
Nimellis- Käyvät Nimellis- Käyvät
arvot arvot arvot arvot
Korkojohdannaissopimukset
Koronvaihtosopimukset
Erääntyminen:
alle vuosi 50,0 0,5 78,2 -0,1
1-2 vuotta 40,0 0,0 50,0 -1,5
2-3 vuotta 86,0 -2,6 125,3 -6,3
3-4 vuotta 83,0 -2,7 83,0 -6,8
4-5 vuotta 40,0 -0,8 0,0 0,0
yli 5 vuotta 242,7 3,8 0,0 0,0
Yhteensä 541,7 -2,0 336,5 -14,7
Valuuttajohdannaissopimukset
Valuuttatermiinit
Erääntyminen:
alle vuosi 14,8 0,0 0,0 0,0
Yhteensä 14,8 0,0 0,0 0,0
Johdannaissopimusten käyvät arvot kuvaavat sopimusten markkina-arvoa
tilinpäätöspäivän markkinahintoihin. Johdannaissopimuksia on käytetty korollisen
velan korkoriskin ja valuuttakurssiriskin suojaamistarkoituksessa. Sopimusten
käypiin arvoihin sisältyy kertyneitä korkokuluja 0,2 milj. euroa (0,5 milj.
euroa), jotka on kirjattu tuloslaskelman korkokuluihin. Sopimusten käypiin
arvoihin sisältyvä valuuttakurssitappio -1,9 milj. euroa (0,0 milj. euroa) on
kirjattu valuuttakurssitappioihin.
Koronvaihtosopimuksista suojauslaskentaa sovelletaan sopimuksille, joiden
nimellisarvo on 491,7 milj. euroa (336,5 milj. euroa). Sopimuksista on kirjattu
käyvän arvon muutosta -1,3 milj. euroa (-10,5 milj. euroa) oman pääoman
arvonkorotusrahastoon verovaikutus huomioituna.
Luvut ovat tilintarkastamattomia.
Taloudellinen raportointi vuonna 2007
Citycon julkaisee vuoden 2006 vuosikertomuksen tilinpäätösliitteineen
verkkosivuillaan viikolla 9. Painettu vuosikertomus ilmestyy viikolla 10.
Citycon julkistaa kolme osavuosikatsausta tilikaudelta 2007. Osavuosikatsaukset
julkistetaan seuraavasti:
1-3/2007 torstaina 26.4.2007 klo 12,
1-6/2007 perjantaina 20.7.2007 klo 12 ja
1-9/2007 torstaina 18.10.2007 klo 12.
Yhtiökokous
Cityconin varsinainen yhtiökokous pidetään tiistaina 13.3.2007 klo 14.00 alkaen
Finlandia-talon B-salissa, osoitteessa Mannerheimintie 13e, Helsinki.
Lisää sijoittajatietoa Cityconin verkkosivuilta osoitteesta www.citycon.fi.
Lisätiedot:
Toimitusjohtaja Petri Olkinuora
Puhelin (09) 6803 6738 tai 0400 333 256
petri.olkinuora@citycon.fi
Talousjohtaja Eero Sihvonen
Puhelin (09) 6803 6730 tai 050 557 9137
eero.sihvonen@citycon.fi
Jakelu:
Helsingin Pörssi
Keskeiset tiedotusvälineet
www.citycon.fi