Cityconin osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2005
- Liikevaihto oli 42,5 milj. euroa (42,2 milj. euroa)
- Voitto ennen veroja oli 17,2 milj. euroa (14,6 milj. euroa) sisältäen 5,7 milj.
euroa kertaluontoisia rahoituskustannuksia
- Tulos/osake oli 0,11 euroa (0,14 euroa sisältäen 0,025 euroa kertaluontoisia
laskennallisia verosaamisia)
- Cityconin toiminta laajeni Ruotsiin, kauppakeskus Åkersberganvaikutukset
lukuihin 1.7.2005 alkaen
- Citycon rakentaa uuden kauppakeskuksen Tampereen Hervantaan
- Citycon Lappeenrannan IsoKristiinan liiketilojen pääomistajaksi
- Uusi pääomalaina laskee rahoituskustannuksia 1,5 milj. euroa seuraavien neljän
vuoden aikana
Avainluvut
1-6 2005 1-6 2004 1-12 2004
Liikevaihto, Me 42,5 42,2 84,7
Liikevoitto, Me 35,6 27,5 52,6
% liikevaihdosta 83,6 65,1 62,1
Voitto ennen veroja, Me 17,2 14,6 26,5
Katsauskauden voitto, Me 12,4 14,6 22,7
Tulos/osake, euroa 0,11* 0,14** 0,22
Tulos/osake laimennettu, euroa 0,11* 0,14** 0,22
Oma pääoma/osake, euroa 1,94 1,99 2,01
P/E -luku (hinta/voitto -suhde) 14 7 10
Oman pääoman tuotto (ROE), % 11,0 14,8 11,0
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 9,7 7,7 7,3
Omavaraisuusaste, % 27,4 27,1 29,6
Nettovelkaantumisaste, % 229,8 253,4 221,5
Kiinteistökannan nettovuokratuotto, % 8,7 8,6 8,8
Vuokrausaste, % 96,3 97,1 95,7
Henkilöstö katsauskauden lopussa 46 41 45
**) sisältäen 0,025 euroa/osake kertaluontoisia laskennallisia verosaamisia
*) sisältäen 0,05 euroa/osake kertaluontoisia rahoituskustannuksia
Nettotuottoprosentin laskennassa käytetään Kiinteistötalouden instituutin ja
Investment Property Databankin ohjeiden mukaista laskentamenetelmää.
Vertailukelpoisilla kohteilla tarkoitetaan kohteita, jotka ovat olleet
omistuksessa koko vertailukauden (12 kk). Luvuista on poistettu kehitys- ja
laajennuskohteet sekä tontit.
Citycon ja IFRS
Citycon Oyj on siirtynyt raportoimaan IAS/IFRS -standardien (International
Financial Reporting Standards) mukaisesti vuoden 2005 osavuosikatsauksissa ja
tilinpäätöksessä. Muutokseen liittyvää informaatiota on vuoden 2004
vuosikertomuksen tilinpäätösliitteessä sivuilla 35-43.
Toimintaympäristö
Suomen vähittäiskaupan liiketilojen kysyntä jatkui edelleen hyvänä vuoden
toisella neljänneksellä, ja käyttöasteet pysyivät korkealla. Vähittäiskaupan
myynti jatkoi kasvuaan 2005 1), vaikka kuluttajien luottamus talouden kehitykseen
heikkeni. Myynnin kehitystä tukivat myös alhainen korkotaso ja inflaatio.
Kansainvälisten sijoittajien kiinnostus Suomen kiinteistömarkkinoihin oli
edelleen vilkasta. Valtaosassa uusista kiinteistökaupoista oli mukana ulkomaisia
toimijoita. Kansainvälisen kiinnostuksen arvioidaan heijastuvan myös halutuimpien
kohteiden tuottovaatimuksiin ja hintatasoon.
1) Lähde: Tilastokeskus
Liiketoiminta ja kiinteistöomaisuuden yhteenveto
Cityconin liiketoiminta käsittää koko liikekiinteistön omistamisen ketjun, eli
omistamisen, vuokrauksen, kiinteistöjen johtamisen sekä kohteiden kehittämisen.
Cityconilla on kolme liiketoimintaryhmää (liiketoimintasegmenttiä):
Kauppakeskukset, Marketit ja myymälät sekä Kiinteistökehitys. Citycon omisti
katsauskauden lopussa 143 kiinteistökohdetta (146), joiden käypä arvo oli 754,7
miljoonaa euroa (737,5 milj. euroa).
Yhtiön lähes koko kiinteistöomaisuus on liikekiinteistöjä. Yhtiö omisti 16
kauppakeskusta ja 127 markettia ja myymälää. Kauppakeskukset muodostivat 60,9
prosenttia yhtiön kiinteistöomaisuuden käyvästä arvosta ja market- ja
myymäläkiinteistöt 39,1 prosenttia.
Kiinteistöistä 43,5 prosenttia sijaitsi katsauskauden päättyessä
pääkaupunkiseudulla, 38,8 prosenttia muissa Suomen suurimmissa kaupungeissa ja
17,7 prosenttia muualla Suomessa käyvällä arvolla mitattuna.
Kiinteistöomaisuuden käyvän arvon muutokset katsauskaudella
Citycon on päättänyt soveltaa sijoituskiinteistöjen arvostamisessa IAS 40
-standardin mukaista käyvän arvon mallia, jolloin sijoituskiinteistöjen
arvonmuutokset kirjataan tulosvaikutteisesti. Sijoituskiinteistöjen arvon
määrittelee ulkopuolinen arvioija kansainvälisten IVS-standardien mukaisesti
(International Valuation Standards) vähintään kerran vuodessa. Viimeisin
30.6.2005 tehty arviolausunto on saatavilla internetissä Cityconin kotisivuilla
osoitteessa www.citycon.fi.
Katsauskaudella Cityconin kiinteistöomaisuuden käypä arvo kohosi
markkinatilanteen muutosten ja vuokraustoiminnan seurauksena 7,8 miljoonaa euroa
eli noin yhden prosentin. Merkittävin markkinamuutos oli kansainvälisen
kiinnostuksen lisääntyminen Suomen kiinteistömarkkinaa ja etenkin liiketiloja
kohtaan. Kysynnän kasvu laskee sijoittajien tuottovaatimuksia ja luo
nousupainetta kiinteistöjen hintoihin erityisesti vilkkaimmissa kasvukeskuksissa.
Asiakkaat, sopimuskanta ja vuokrausaste
Katsauskauden lopussa Cityconilla oli kaikkiaan 1 493 vuokrasopimusta 855
vuokralaisen kanssa. Vuokrasopimusten keskimääräinen kestoaika oli 3,4 vuotta.
Cityconin kiinteistöomaisuuden vuokrausaste oli katsauskauden lopussa 96,3
prosenttia (97,1 %). Vuokrausasteen muutos johtui normaalista vuokraustoiminnan
vaihtelusta.
Vuokrasopimuskannan yhteenveto 1-6 2005 1-6 2004
Katsauskaudella alkaneet
vuokrasopimukset yhteensä, kpl 130 182
Alkaneiden vuokrasopimusten
pinta-ala yhteensä, m2 24 896 34 303
Vuokrasopimuskannan keskimääräinen
voimassaoloaika
katsauskauden lopussa, vuotta 3,4 3,6
Kauppakeskukset -liiketoimintaryhmä
Kauppakeskukset -liiketoimintaryhmän avainluvut
Vuokrasopimuskannan yhteenveto 1-6 2005 1-6 2004
Katsauskaudella alkaneet
vuokrasopimukset yhteensä, kpl 101 137
Alkaneiden vuokrasopimusten
pinta-ala yhteensä, m2 10 213 16 601
Vuokrasopimuskannan keskimääräinen
voimassaoloaika
katsauskauden lopussa, vuotta 2,6 2,8
Taloudellinen kehitys, kauppakeskukset 1-6 2005 1-6 2004
Liikevaihto, Me 25,3 23,9
Liikevoitto, Me 22,0 15,2
Bruttovuokratuotot, Me 24,7 23,0
Nettovuokratuotot, Me 18,2 16,8
Nettotuotto-% 8,3 7,6
Nettotuotto-%, vertailukelpoiset kohteet 8,5 7,7
Kiinteistökannan markkina-arvo, Me 459,4 457,3
Bruttoinvestoinnit, Me 2,4 12,5
Kauppakeskus -liiketoimintaryhmä hankki katsauskaudella omistukseensa
Lapppeenrannassa sijaitsevan Kiinteistö Oy Karjalan kauppakeskuksen 7,9
miljoonalla eurolla. Kaupan myötä Cityconista tuli Kauppakeskus IsoKristiinan
liiketilojen pääomistaja.
Citycon allekirjoitti katsauskauden aikana sopimuksen, jolla hankittiin 75
prosenttia ruotsalaisesta kauppakeskus Åkersbergasta. Kauppa toteutettiin
1.7.2005. Kyseessä on Cityconin ensimmäinen ulkomainen kiinteistösijoitus, ja sen
kokonaisinvestointi käynnistyvien laajennushankkeiden valmistuttua tulee olemaan
noin 900-950 miljoonaa Ruotsin kruunua (95-100 milj. euroa). Åkersbergan
investointi ei ole vielä mukana katsauskauden luvuissa.
Katsauskauden aikana päätetyt investoinnit tukevat sekä Cityconin kasvustrategiaa
Suomessa että tavoitteita kansainvälisen liiketoiminnan aktiiviseksi
kehittämiseksi.
Marketit ja myymälät -liiketoimintaryhmä
Marketit ja myymälät -liiketoimintaryhmän avainluvut
Vuokrasopimuskannan yhteenveto 1-6 2005 1-6 2004
Katsauskaudella alkaneet
vuokrasopimukset yhteensä, kpl 29 45
Alkaneiden vuokrasopimusten
pinta-ala yhteensä, m2 14 682 17 702
Vuokrasopimuskannan keskimääräinen
voimassaoloaika
katsauskauden lopussa, vuotta 4,6 4,4
Taloudellinen kehitys, marketit ja myymälät
1-6 2005 1-6 2004
Liikevaihto, Me 17,2 18,3
Liikevoitto, Me 16,2 12,5
Bruttovuokratuotot, Me 17,1 18,3
Nettovuokratuotot, Me 12,4 13,8
Nettotuotto-% 9,3 10,2
Nettotuotto-%, vertailukelpoiset kohteet 9,4 10,4
Kiinteistökannan markkina-arvo, Me 295,3 280,4
Bruttoinvestoinnit, Me 3,5 0,2
Marketit- ja myymälät -liiketoimintaryhmässä päätettiin katsauskaudella rakentaa
uusi kauppakeskus Tampereen Hervantaan. Hankkeen kokonaisinvestoinnin
arvioidaan olevan 25,3 miljoonaa euroa ja nettotuoton kauppakeskuksen
valmistuttua yli 8 prosenttia. Laajennuksen arvioidaan valmistuvan keväällä 2007.
Marketit- ja myymälät -liiketoimintaryhmä myi katsauskaudella kolme
sijoituskiinteistöä 3,8 miljoonalla eurolla. Myyntivoitot olivat 0,5 miljoonaa
euroa.
Kiinteistökehitys -liiketoimintaryhmä
Kiinteistökehitys-ryhmän tehtävänä on osaltaan turvata strategian toteutuminen
kehittämällä ja laajentamalla Cityconin nykyisiä ja uusia kauppapaikkoja yhdessä
muiden liiketoimintaryhmien kanssa.
Kiinteistökehitys-liiketoimintaryhmän tunnuslukuja ei raportoida erikseen, koska
ryhmällä ei ole kiinteistökantaa eikä vuokratuottoja. Ryhmän merkittävin hanke
katsauskaudella oli Hervannan uuden kauppakeskuksen kehitystyö.
Liikevaihto ja tulos
Katsauskauden liikevaihto oli 42,5 miljoonaa euroa (42,2 milj. euroa).
Bruttovuokratuottojen osuus liikevaihdosta oli 98,2 prosenttia (97,9 %).
Liikevoitto kasvoi 35,6 miljoonaan euroon (27,5 milj. euroa).
Voitto ennen veroja oli 17,2 miljoonaa euroa (14,6 milj. euroa) ja voitto verojen
jälkeen oli 12,4 miljoonaa euroa (14,6 milj. euroa). Vertailukauden voitto
verojen jälkeen sisälsi tuloveroihin kirjatun kertaluonteisen laskennallisen
verosaamisen 2,6 miljoonaa euroa, joka aiheutui pääosin Seinäjoen Torikeskuksen
hankinnasta. Tulos sisältää 0,5 miljoonaa euroa sijoituskiinteistöjen
myyntivoittoja sekä muita kertaluontoisia tuottoja ja 5,7 miljoonaa euroa
pääomalainan 1/1999 ennenaikaisesta takaisinmaksusta aiheutuneita kertaluontoisia
kustannuksia.
Kiinteistöomaisuuden käyvän arvon muutosten vaikutus tulokseen oli
katsauskaudella 7,8 miljoonaa euroa.
Tase ja rahoitus
Katsauskauden lopussa taseen loppusumma oli 798,2 miljoonaa euroa (747,2 milj.
euroa), josta likvidit kassavarat olivat 35,5 miljoonaa euroa (4,3 milj. euroa).
Konsernin rahoitustilanne säilyi edelleen hyvänä.
Katsauskauden päättyessä konsernitaseen vieras pääoma oli yhteensä 580,0
miljoonaa euroa (544,6 milj. euroa). Korollinen vieras pääoma kasvoi
katsauskaudella 46,5 miljoonaa euroa ja oli 536,9 miljoonaa euroa (517,7 milj.
euroa). Vieraasta pääomasta lyhytaikaista velkaa oli 39,3 miljoonaa euroa (34,3
milj. euroa). Korollisen vieraan pääoman keskikorko oli 5,1 prosenttia (5,2 %)
kun pääomalainan ennenaikaisen takaisinmaksun kertaluonteisia kustannuksia ei
otettu huomioon. Keskimääräinen lainapääomilla painotettu laina-aika oli 3,2
vuotta (4,1 vuotta) ja keskimääräinen korkosidonnaisuusaika 3,1 vuotta (3,9
vuotta).
Konsernin omavaraisuusaste oli 27,4 prosenttia (27,1 %). Velanhoitokykyä kuvaava
velanhoitokate, eli edellisen 12 kuukauden tulos ennen korkokuluja, veroja ja
poistoja suhteessa nettorahoituskuluihin, oli 2,2. Nettovelkaantumisaste oli
kauden lopussa 229,8 prosenttia (253,4 %). Kauden lopussa Cityconin korolliseen
vieraaseen pääomaan sisältyi 86,9 prosenttia (86,5 %) vaihtuvakorkoisia lainoja,
joista 72,7 prosenttia (77,6 %) oli muutettu kiinteäkorkoiseksi
koronvaihtosopimuksilla. Lainasalkun kokonaissuojausaste oli 54,1 prosenttia.
Koronvaihtosopimusten nimellisarvo oli kauden lopussa 337,9 miljoonaa euroa
(340,8 milj. euroa). Johdannaissopimusten markkina-arvo 30.6.2005 oli -24,1
miljoonaa euroa (-11,1 milj. euroa). Nettorahoituskulut nousivat 5,4 miljoonaa
euroa sisältäen 5,7 miljoonaa euroa kertaluontoisia kuluja ja olivat 18,3
miljoonaa euroa (12,9 milj. euroa).
Pääomalainajärjestelyt
Citycon Oyj maksoi pääomalainansa I/1999 takaisin ennenaikaisesti 30.6.2005
lainaehtojen mukaisesti. Citycon laski 30.6.1999 liikkeeseen yhteisösijoittajien
merkittäväksi tarkoitetun 68 452 486 euron suuruisen pääomalainan. Lainan
alkuperäinen eräpäivä olisi ollut 30.6.2009. Ennenaikaisesta takaisinmaksusta
aiheutui yhtiölle noin 5,7 miljoonan euron kertaluonteinen kustannus
katsauskauden tulokseen.
Citycon Oyj laski 17.6.2005 liikkeeseen 5-vuotisen pääomalainan 1/2005, jonka
pääoma on 70 miljoonaa euroa. Lainan kiinteä vuotuinen nimelliskorko on 4,70
prosenttia. Lainan emissiohinta oli 99,956 prosenttia lainan nimellismäärästä.
Pääomalaina erääntyy 17.6.2010.
Pääomalainan 1/1999 ennenaikaisen takaisinmaksun ja uuden pääomalainan 1/2005
liikkeeseenlaskun seurauksena säästö Citycon Oyj:n rahoituskustannuksissa on
kertakustannuksen jälkeen noin 1,5 miljoonaa euroa seuraavan neljän vuoden
aikana.
Henkilöstö
Citycon -konsernin palveluksessa oli katsauskauden lopussa yhteensä 46 (41)
henkilöä.
Osakepääoma ja osakkeet
Osakepääoma
Yhtiön osakepääoma vuoden alussa oli 156 655 833,30 euroa ja osakkeita oli
yhteensä 116 041 358 kpl. Katsauskauden aikana yhtiön osakepääomaa korotettiin
helmi- ja huhtikuussa Cityconin optio-ohjelmaan 1999 liittyvillä optio-
oikeuksilla ja alennettiin huhtikuussa, kun yhtiökokous päätti omien osakkeiden
mitätöinnistä. Osakepääoman muutokset käyvät tarkemmin ilmi oheisesta taulukosta.
Osakepääoman muutokset 1.1.-30.6.2005:
Pvm Peruste Muutos, Osakepääoma, Osakkeet,
euroa euroa kpl
1.1.2005 156 655 833,30 116 041 358
3.2.2005 Korotus
3.2.2005 (optio-oikeudet) 124 200 156 780 033,30 116 133 358
6.4.2005 Alennus (omien osakkeiden
mitätöinti) 5 229 900 151 550 133,30 112 259 358
29.4.2005 Korotus
(optio-oikeudet) 49 950 151 600 083,30 112 296 358
30.6.2005 151 600 083,30 112 296 358
Kesäkuun lopussa yhtiön rekisteröity osakepääoma oli 151 600 083,30 euroa ja
osakkeiden lukumäärä 112 296 358 kpl. Osakkeen nimellisarvo on 1,35 euroa ja
kullakin osakkeella on yksi ääni.
Vaihto ja kurssi
Tammi-kesäkuun aikana Cityconin osakkeiden vaihto Helsingin Pörssissä oli 21,9
miljoonaa osaketta ja 58,3 miljoonaa euroa. Kauden ylin kurssinoteeraus oli 3,09
euroa ja alin 2,40 euroa. Kauden painotettu osakekohtainen keskikurssi oli 2,66
euroa ja päätöskurssi 3,05 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo katsauskauden
lopussa oli 342,5 miljoonaa euroa (207,9 milj. euroa).
Omistus
Cityconilla oli katsauskauden lopussa 1 228 rekisteröityä osakkeenomistajaa.
Hallintarekisteröidyt, pääosin ulkomaiset, osakkeenomistajat omistivat 102,0
miljoonaa osaketta eli niiden hallussa oli 90,9 prosenttia yhtiön osake- ja
äänimäärästä.
Omat osakkeet
Citycon Oyj:n hallussa ei katsauskauden päättyessä ollut omia osakkeita, koska
vuoden 2005 yhtiökokous päätti huhtikuussa alentaa yhtiön osakepääomaa
mitätöimällä yhtiön hallussa olleet 3 874 000 omaa osaketta. Hallituksella ei ole
valtuutusta hankkia omia osakkeita.
Hallituksen ja johdon omistamat osakkeet
Citycon Oyj:n hallituksen jäsenet omistivat 30.6.2005 yhteensä 91 173 osaketta,
mikä oli 0,08 prosenttia yhtiön osake- ja äänimäärästä. Cityconin toimitusjohtaja
omisti 100 000 osaketta sekä muut johtoryhmän jäsenet yhteensä 3 000 osaketta.
Varsinainen yhtiökokous
Yhtiön vuoden 2005 varsinainen yhtiökokous pidettiin 5. huhtikuuta Helsingissä.
Yhtiökokous vahvisti Citycon Oyj:n ja Citycon-konsernin vuoden 2004
tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja
toimitusjohtajalle. Vuoden 2004 osingoksi päätettiin 0,14 euroa osakkeelta.
Osinko maksettiin 15.4.2005.
Hallituksen jäsenten lukumäärä säilyi kahdeksana ja hallitukseen valittiin
uudelleen yhden vuoden toimikaudeksi Stig-Erik Bergström, Amir Gal, Raimo
Korpinen, Tuomo Lähdesmäki, Carl G. Nordman, Claes Ottosson ja Dor (Dori) Segal
sekä uutena jäsenenä Thomas (Thom) Wernink. Hallituksen puheenjohtajana jatkaa
Stig-Erik Bergström, varapuheenjohtajakseen hallitus valitsi Thom Werninkin.
Yhtiön tilintarkastajiksi tilikaudelle 2005 valittiin KHT Tuija Korpelainen ja
KHT Mikael Holmström sekä varatilintarkastajaksi KHT-yhteisö Ernst & Young Oy.
Lisäksi yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotukset yhtiöjärjestyksen
muuttamiseksi, osakepääoman alentamiseksi, arvo-osuuksiksi vaihtamattomien
osakkeiden myymiseksi sekä hallituksen valtuuttamiseksi päättämään osakepääoman
korottamisesta. Yhtiökokouksen päätösten yksityiskohdat käyvät tarkemmin ilmi
yhtiön osavuosikatsauksesta 1.1. - 31.3.2005 sekä yhtiön Internet-sivuilta
www.citycon.fi.
Hallituksen valtuutukset
Yhtiökokous myönsi hallitukselle valtuutuksen päättää 5.4.2006 mennessä yhden tai
useamman vaihtovelkakirjalainan ottamisesta, optio-oikeuksien antamisesta ja
osakepääoman korottamisesta yhdellä tai useammalla uusmerkinnällä siten, että
yhtiön osakkeita merkittäessä, vaihtovelkakirjoja vaihdettaessa ja optio-
oikeuksia käytettäessä yhtiön osakepääomaa voidaan korottaa yhteensä enintään 31
356 004,50 eurolla ja että uusia, nimellisarvoltaan 1,35 euron osakkeita voidaan
tarjota enintään 23 226 670 kpl. Valtuutus sisältää oikeuden poiketa
osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta.
Optio-oikeudet
Yhtiöllä on kaksi optio-ohjelmaa, 1999 A/B/C ja 2004 A/B/C. Yhtiön optio-oikeudet
1999 on listattu Helsingin Pörssissä.
Vuoden 2004 lopussa Cityconin optio-ohjelman 1999 perusteella merkittiin 92 000
uutta Citycon Oyj:n nimellisarvoltaan 1,35 euron osaketta 1,54 euron
osakekohtaiseen merkintähintaan. Huhti-kesäkuun 2005 aikana merkittiin yhteensä
37 000 uutta osaketta, joiden merkintähinta oli 1,40 euroa. Näiden merkintöjen
seurauksena yhtiön osakepääomaa korotettiin helmikuussa 124 200 eurolla ja
huhtikuussa 49 950 eurolla.
Vuoden 2004 A-optioita on kesäkuun loppuun mennessä jaettu Citycon-konsernin
henkilöstölle yhteensä 1 135 000. Loput 2 765 000 (A/B/C) optio-oikeutta
annettiin Citycon Oyj:n tytäryhtiölle, Veniamo-Invest Oy:lle, jaettavaksi
myöhemmin Citycon-konsernin palveluksessa oleville tai palvelukseen
rekrytoitaville henkilöille.
Tarkemmat tiedot yhtiön optio-ohjelmista löytyvät vuosikertomuksesta 2004 ja
yhtiön Internet-sivuilta www.citycon.fi.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Katsauskauden jälkeen 1.7.2005 Citycon-konserniin liitettiin ruotsalainen Armada
Exploaterings AB, joka omistaa Åkersbergan kauppakeskuksen Österåkerin kunnassa
Tukholman koillispuolella. Citycon osti 75 prosenttia yhtiön osakekannasta 49,9
miljoonan Ruotsin kruunun (5,4 milj. euron) velattomalla kauppahinnalla. Koko
kauppakeskuksen kiinteistöomaisuuden arvo on noin 440 miljoonaa Ruotsin kruunua
(47,7 milj. euroa). Kiinteistökannan nettotuotto kaupantekohetkellä oli noin 8,0
prosenttia. Vuoteen 2009 mennessä toteutetaan kehityshanke, jonka jälkeen kohteen
vuosituotoksi arvioidaan noin 9,0 prosenttia. Cityconin kokonaisinvestointi tulee
olemaan 900-950 miljoonaan Ruotsin kruunua (95-100 milj. euroa). Hankkeen
rahoittamiseksi Citycon nosti 280 miljoonan Ruotsin kruunun (29,7 milj. euron)
lainan. Laina-aika on 5 vuotta. Rahoituksen järjestäjänä toimi Danske Bank A/S,
Helsinki.
Osakkeiden merkintä optio-oikeuksilla
Katsauskauden jälkeen yhtiön optio-ohjelmaan 1999 liittyvillä 1999 A/B/C-optio-
oikeuksilla merkittiin 464 330 osaketta 1,40 euron osakekohtaiseen
merkintähintaan. Uusia osakkeita vastaavaa osakepääoman korotusta, 626 845,50
euroa, merkitään kaupparekisteriin arviolta 21.7.2005.
Osakepääoman korotuksen jälkeen Citycon Oyj:n rekisteröity osakepääoma on 152 226
928,80 euroa ja osakkeiden lukumäärä 112 760 688 kpl. Uudet osakkeet otetaan
julkisen kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin päälistalle yhdessä vanhojen
osakkeiden kanssa arviolta 22.7.2005.
Cityconin optio-ohjelmaan 1999 A/B/C liittyvillä optio-oikeuksilla voidaan
merkitä vielä 4 643 170 uutta osaketta, minkä perusteella yhtiön osakepääoma voi
nousta vielä 6 268 279,50 eurolla. Osakkeiden merkintäaika päättyy 30.9.2007.
Tulevaisuuden näkymät
Citycon arvioi liiketilojensa kysynnän, käyttöasteiden ja vuokratasojen pysyvän
edelleen vakaina pääkaupunkiseudulla ja Suomen suurimmissa kaupungeissa.
Kiristyvässä kilpailuympäristössä yhtiö hakee mahdollisuuksia laajentaa
liiketoimintaa Suomessa, Baltiassa ja Skandinaviassa.
Cityconin vuoden 2005 liikevaihdon ja tuloksen arvioidaan olevan vuotta 2004
korkeammalla tasolla.
Konsernituloslaskelma
Me 4-6 4-6 1-6 % 1-6 % 1-12
2005 2004 2005 2004 2004
Liikevaihto 21,3 21,2 42,5 100,0 42,2 100,0 84,7
Muut tuotot 0,2 0,0 0,2 0,4 0,0 0,7
Myyntivoitot sijoitus-
kiinteistöistä 0,0 0,0 0,3 0,8 0,0 0,1
Sijoituskiinteistöjen
käyvän arvon muutos 7,8 0,0 7,8 18,3 0,0 -5,0
Kulut
Poistot ja
arvonalentumiset 0,1 0,0 0,1 0,3 0,0 0,2
Muut liiketoiminnan kulut 7,8 7,6 15,1 35,5 14,7 34,8 27,8
Liikevoitto 21,3 13,6 35,6 83,6 27,5 65,1 52,6
Rahoituskulut (netto) 11,9 6,4 18,3 43,1 12,9 30,5 26,1
Voitto ennen veroja 9,4 7,2 17,2 40,5 14,6 34,6 26,5
Tuloverot -2,6 -0,9 -4,9 -11,4 0,0 0,1 -3,8
Katsauskauden voitto 6,8 6,3 12,4 29,1 14,6 34,7 22,7
Tulos/osake, euroa 0,06 0,06 0,11 0,14 0,22
Tulos/osake,
laimennettu, euroa 0,06 0,06 0,11 0,14 0,22
Konsernitase
Me 30.6.2005 30.6.2004 31.12.2004
Varat
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet 0,3 0,4 0,5
Aineelliset hyödykkeet 2,5 1,1 1,7
Sijoituskiinteistöt 754,7 737,5 738,7
Sijoitukset 0,0 1,2 0,0
Laskennalliset verosaamiset
Pitkäaikaiset varat yhteensä 757,5 740,3 740,8
Lyhytaikaiset varat
Lyhytaikaiset saamiset 5,2 2,7 4,2
Rahavarat 35,5 4,3 7,9
Lyhytaikaiset varat yhteensä 40,7 7,0 12,2
Varat yhteensä 798,2 747,2 753,0
Oma pääoma ja velat
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 151,6 142,8 156,8
Ylikurssirahasto 40,2 28,3 35,0
Omat osakkeet -4,7 -4,7
Arvonmuutosrahasto -17,8 -7,6 -13,3
Muut rahastot 6,6 6,6 6,6
Kertyneet voittovarat 25,3 22,8 22,9
Tilikauden voitto 12,4 14,6 22,7
Oma pääoma yhteensä 218,2 202,8 226,0
Velat
Pitkäaikaiset velat 534,5 505,5 493,5
Laskennalliset verovelat 6,2 4,8 3,0
Pitkäaikaiset velat yhteensä 540,7 510,3 496,6
Lyhytaikaiset velat 39,3 34,3 30,5
Velat yhteensä 580,0 544,6 527,0
Oma pääoma ja velat yhteensä 798,2 747,2 753,0
Oman pääoman muutoslaskelma
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Me
Ylikurssi- Käyvän arvon
Osake- rahasto ja muutos-
pääoma muut rahastot rahasto
Oma pääoma 1.1.2004 142,8 34,8 -7,7
Rahavirran suojaus 0,1
Katsauskauden tulos
Kaudella kirjatut tuotot ja
kulut yhteensä 0,1
Osingonjako
Oma pääoma 30.6.2004 142,8 34,8 -7,6
Oma pääoma 1.1.2005 156,8 41,5 -13,3
Osakepääoman muutos -5,2 5,2
Rahavirran suojaus -4,5
Katsauskauden tulos
Kaudella kirjatut tuotot ja
kulut yhteensä -4,5
Osingonjako
Oma pääoma 30.6.2005 151,6 46,8 -17,8
Omat Kertyneet
osakkeet voittovarat Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2004 -4,7 37,1 202,4
Rahavirran suojaus 0,1
Katsauskauden tulos 14,6 14,6
Kaudella kirjatut tuotot ja
kulut yhteensä 14,6 14,7
Osingonjako -14,3 -14,3
Oma pääoma 30.6.2004 -4,7 37,5 202,8
Oma pääoma 1.1.2005 -4,7 45,6 226,0
Osakepääoman muutos 4,7 -4,7 0,0
Rahavirran suojaus -4,5
Katsauskauden tulos 12,4 12,4
Kaudella kirjatut tuotot ja
kulut yhteensä 12,4 7,9
Osingonjako -15,7 -15,7
Oma pääoma 30.6.2005 0,0 37,6 218,2
Rahavirtalaskelma
Me 1-6 2005 1-6 2004 1-12 2004
Liiketoiminnan rahavirta
Voitto ennen veroja 17,2 14,6 26,5
Oikaisut:
Myyntivoitot sijoituskiinteistöistä -0,3 0,0 -0,1
Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos -7,8 0,0 5,0
Poistot ja arvonalentumiset 0,1 0,1 0,1
Rahoitustuotot ja -kulut 18,3 12,9 26,1
Muut oikaisut -0,7 0,8 0,2
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 26,9 28,3 57,7
Käyttöpääoman muutos 1,9 0,4 -0,2
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä
ja veroja 28,8 28,7 57,5
Maksetut korot ja maksut muista
liiketoiminnan rahoituskuluista -20,4 -15,6 -28,0
Saadut osingot ja korot liiketoiminnasta 0,2 0,4 0,8
Maksetut välittömät verot -2,8 -2,3 -4,2
Liiketoiminnan rahavirta (A) 5,8 11,2 26,1
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja
aineettomiin hyödykkeisiin -1,6 -6,2 -10,8
Ostetut tytäryhtiöosakkeet -9,8 -7,6 -8,8
Myydyt tytäryhtiöosakkeet 0,0 0,7 0,8
Myydyt osakkuusyhtiöosakkeet 2,8 0,0 0,0
Luovutustuotot muista sijoituksista 1,0 0,0 0,1
Investointien rahavirta (B) -7,7 -13,1 -18,7
Rahoituksen rahavirta
Maksullinen osakeanti 0,0 0,0 20,8
Vähemmistön rahastosuoritukset 0,0 0,0 0,1
Lyhytaikaisten lainojen nostot 13,0 8,1 18,2
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -2,0 0,0 -18,1
Pitkäaikaisten lainojen nostot 169,7 4,9 414,9
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -135,5 -7,3 -435,7
Maksetut osingot ja muu voitonjako -15,7 -14,3 -14,3
Rahoituksen rahavirta (C) 29,5 -8,6 -14,1
Rahavirtojen muutos (A+B+C)
lisäys (+)/vähennys (-) 27,6 -10,4 -6,7
Rahavarat katsauskauden alussa 7,9 14,7 14,7
Rahavarat katsauskauden lopussa 35,5 4,3 7,9
Segmenttikohtaiset tiedot
Me 4-6 2005 4-6 2004 1-6 2005 1-6 2004 1-12 2004
Liikevaihto
Kauppakeskukset 12,6 12,1 25,3 23,9 48,4
Marketit ja myymälät 8,7 9,1 17,2 18,3 36,3
Muut 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Yhteensä 21,3 21,2 42,5 42,2 84,7
Liikevoitto
Kauppakeskukset 12,9 6,4 22,0 15,2 18,8
Marketit ja
myymälät 9,5 6,1 16,2 12,5 37,5
Muut -1,0 1,0 -2,6 -0,2 -3,7
Yhteensä 21,3 13,6 35,6 27,5 52,6
Tunnuslukuja
1-6 2005 1-6 2004 1-12 2004
Tulos/osake, euroa 0,11 0,14 0,22
Tulos/osake, laimennettu, euroa 0,11 0,14 0,22
Oma pääoma/osake, euroa 1,94 1,99 2,01
Oman pääoman tuotto (ROE), % 11,0 14,8 11,0
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 9,7 7,7 7,3
Omavaraisuusaste, % 27,4 27,1 29,6
Konsernin vastuusitoumukset
Me 30.6.2005 30.6.2004 31.12.2004
Kiinnitykset maa-alueisiin
ja rakennuksiin 2,4 362,3 2,4
Pantatut tytäryhtiöosakkeet 0,0 76,9 0,0
Muut pantatut osakkeet 0,0 76,8 0,0
Muut annetut vakuudet 0,0 0,6 0,0
Konsernin johdannaissopimukset
Me 30.6.2005 30.6.2004 31.12.2004
Nimellis- Käyvät Nimellis- Käyvät Nimellis- Käyvät
arvot arvot arvot arvot arvot arvot
Korkojohdannaissopimukset
Koronvaihtosopimukset
2007 erääntyvät 78,2 -1,5 78,2 0,6 78,2 -0,5
2008 erääntyvät 50,0 -2,9 50,0 -1,3 50,0 -2,2
2009 erääntyvät 126,7 -10,1 129,6 -5,0 128,2 -7,9
2010 erääntyvät 83,0 -9,6 83,0 -5,5 83,0 -7,9
Yhteensä 337,9 -24,1 340,8 -11,1 339,4 -18,5
Korko-optiosopimukset
Ostetut korkokattosopimukset
2004 erääntyvät 0,0 0,0 53,8 0,0 0,0 0,0
Yhteensä 0,0 0,0 53,8 0,0 0,0 0,0
Johdannaissopimusten käyvät arvot kuvaavat sopimusten arvoa, mikäli kaikki
sopimukset olisi suljettu katsauspäivän markkinahintoihin. Johdannaissopimuksia
on käytetty lainasalkun suojaamistarkoituksessa. Sopimusten käypiin arvoihin
sisältyvät katsauskauden kertyneet korot 0,6 miljoonaa euroa (0,8 milj. euroa) on
kirjattu korkokuluihin.
Yhteenveto IFRS-standardien vaikutuksista tulokseen
Me
4-6 2004 1-6 2004 1-12 2004
FAS tulos 4,3 8,4 17,4
IAS 40 Muutos sijoituskiinteistöjen
arvostamisessa 1,3 3,0 2,4
IAS 12 Laskennalliset verosaamiset
ja -velat 0,7 3,3 3,1
IAS 39 Muutos korkojohdannaisten
käyvässä arvossa 0,0 0,0 -0,2
Yhteensä 2,0 6,3 5,3
IFRS tulos 6,3 14,6 22,7
Yhteenveto IFRS-standardien vaikutuksista omaan pääomaan
Me
1.1.2004 30.6.2004 31.12.2004
FAS Oma pääoma 278,0 272,1 302,0
IAS 40 Muutos sijoituskiinteistöjen
arvostamisessa 16,2 19,2 18,6
IAS 39 Muutos korkojohdannaisten
käyvässä arvossa -10,9 -10,5 -18,3
IAS 32 Omien osakkeiden
uudelleenluokittelu -4,7 -4,7 -4,7
IAS 32 Pääomalainan
uudelleenluokittelu -68,5 -68,5 -68,5
IAS 12 Laskennalliset verosaamiset
ja -velat -7,7 -4,8 -3,0
Muut muutokset 0,0 -0,1 -0,2
Yhteensä -75,6 -69,3 -76,0
IFRS Oma pääoma 202,4 202,8 226,0
Luvut ovat tilintarkastamattomia.
Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet
Tilinpäätösliitteessä 31.12.2004 esiteltyjä IFRS tilinpäätöksen
laadintaperiaatteita on noudatettu tässä osavuosikatsauksessa.
Taloudellinen informaatio vuonna 2005
Cityconin osavuosikatsaus ajalta 1.1.-30.9.2005 julkaistaan 18.10.2005, klo
12.00.
Tilinpäätöstiedote tilikaudelta 1.1.-31.12.2005 julkaistaan 9.2.2006, klo 12.00.
Lisää sijoittajatietoa Cityconin verkkosivuilta osoitteesta www.citycon.fi
Lisätiedot:
Toimitusjohtaja Petri Olkinuora
Puhelin (09) 6803 6738 tai 0400 333 256
petri.olkinuora@citycon.fi
Talousjohtaja Pirkko Salminen
Puhelin (09) 6803 6730 tai 050 3022 485
pirkko.salminen@citycon.fi
Jakelu:
Helsingin Pörssi
Keskeiset tiedotusvälineet
www.citycon.fi
Kertomus Citycon Oyj:n osavuosikatsauksen 1.1.-30.6.2005 yleisluonteisesta
tarkastuksesta
Olemme tarkastaneet yleisluonteisesti Citycon Oyj:n osavuosikatsauksen kaudelta
1.1. - 30.6.2005. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat laatineet
arvopaperimarkkinalain 2 luvun 5 §:ssa tarkoitetun osavuosikatsauksen.
Suorittamamme yleisluonteisen tarkastuksen perusteella annamme yhtiön hallituksen
pyynnöstä arvopaperimarkkinalain 2 luvun 5 §:n 2 momentin mukaisen lausunnon
osavuosikatsauksesta.
Yleisluonteinen tarkastus on suoritettu yleisluonteista tarkastusta koskevan
kansainvälisen suosituksen mukaisesti. Yleisluonteinen tarkastus suunnitellaan ja
toteutetaan tällöin kohtuullisen varmuuden saavuttamiseksi siitä, ettei
tilinpäätös sisällä olennaisia virheitä tai puutteita. Yleisluonteinen tarkastus
rajoittuu pääasiallisesti yhtiön henkilökunnalle tehtyihin tiedusteluihin ja
analyyttisiin tarkastustoimenpiteisiin antaen siten tilintarkastusta alemman
tasoisen varmuuden. Emme ole suorittaneet tilintarkastusta emmekä siten anna
tilintarkastuskertomusta.
Yleisluonteisen tarkastuksen perusteella tietoomme ei ole ollut seikkoja, jotka
antaisivat aihetta olettaa, ettei osavuosikatsausta olennaisilta osin ole
laadittu sen laatimista koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti siten, että
se ei anna arvopaperimarkkinalaissa tarkoitetulla tavalla oikeaa ja riittävää
kuvaa Citycon Oyj:n taloudellisesta asemasta.
Helsingissä 20. heinäkuuta 2005
Tuija Korpelainen Mikael Holmström
KHT KHT