CITYCONIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2005
- Voitto ennen veroja oli 7,8 milj. euroa (7,4 milj. euroa)
- Liikevaihto oli 21,2 milj. euroa (21,0 milj. euroa)
- Tulos/osake oli 0,05 euroa (0,08 euroa)
- Liiketilojen kysyntä jatkui hyvänä ja käyttöasteet pysyivät korkealla
- Citycon rakentaa valmiuksia kansainvälisen toiminnan kasvattamiseksi
Avainluvut 1-3 2005 1-3 2004 1-12 2004
Liikevaihto, Me 21,2 21,0 84,7
Liikevoitto, Me 14,2 13,9 52,6
% liikevaihdosta 67 66 62
Voitto ennen veroja, Me 7,8 7,4 26,5
Katsauskauden voitto, Me 5,6 8,4 22,7
Tulos/osake, euroa 0,05 0,08 0,22
Tulos/osake laimennettu, euroa 0,05 0,08 0,22
Oma pääoma/osake, euroa 2,07 1,88 2,01
P/E -luku (hinta/voitto -suhde) 12 6 10
Oman pääoman tuotto (ROE), % 9,6 17,5 11,0
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 7,7 7,6 7,3
Omavaraisuusaste, % 29,8 25,2 29,6
Nettovelkaantumisaste, % 209,1 266,2 221,5
Kiinteistökannan nettovuokratuotto, % 8,7 8,6 8,8
Vuokrausaste, % 96,4 97,1 95,7
Henkilöstö katsauskauden lopussa 45 41 45
Citycon ja IFRS
Citycon Oyj raportoi ensimmäisen kerran IAS/IFRS -standardien (International
Financial Reporting Standards) mukaisesti vuoden 2005 osavuosikatsaukset ja
tilinpäätökset 2004 vertailutietoineen. Yhtiö julkaisi jo vuonna 2004 alustavat
IFRS-vertailutiedot vuoden 2004 avaavasta taseesta sekä vuosineljänneksiltä
31.8.2004, 21.10.2004 sekä 18.2.2005. Lisäksi muutokseen liittyvää informaatiota
on vuosikertomuksessa 2004.
IFRS-raportointiin liittyvät merkittävimmät muutokset ja niiden vaikutukset
suhteessa avaavaan taseeseen 1.1.2005 ovat seuraavat:
Me
FAS Oma pääoma 31.12.2004 302,0
IAS 40 Muutos sijoituskiinteistöjen arvostamisessa 18,6
IAS 39 Muutos korkojohdannaisten käyvässä arvossa -18,3
IAS 32 Omien osakkeiden uudelleenluokittelu -4,7
IAS 32 Pääomalainan uudelleenluokittelu -68,5
IAS 12 Laskennalliset verosaamiset ja -velat -3,0
IFRS Oma pääoma 1.1.2005 226,0
Tuloslaskelman olennaisimmat muutokset sisältyvät sijoituskiinteistöihin
liittyvien poistojen häviämiseen tuloslaskelmasta ja käyvän arvon muutoksen
lisäämisestä tuloslaskelmaan. Myös IFRS -muutokset vaikuttavat tuloveroihin
tuloslaskelmassa.
Kiinteistökannan nettotuottoprosentti on laskettu 1.1.2005 alkaen
aikapainotteisesti kiinteistön käypään arvoon perustuen. Laskentamenetelmä on
Kiinteistötalouden instituutin ja Investment Property Databankin ohjeiden
mukainen.
Toimintaympäristön kehitys
Suomen vähittäiskaupan liiketilamarkkinat jatkuivat suotuisina vuoden
ensimmäisellä neljänneksellä. Vähittäiskaupan myynti kasvoi joulu-helmikuussa 4,2
prosenttia1), ja sen seurauksena liiketilojen vuokrauskysyntä jatkui edelleen
hyvänä. Liiketilojen keskimääräinen vajaakäyttöaste säilyi niin ikään alhaisena.
Rahoitusmarkkinat säilyivät vakaina ja euroalueen korkotaso oli historiallisen
alhainen. Kansainvälinen kiinnostus Suomen kiinteistömarkkinoita kohtaan jatkui
vilkkaana.
1) Lähde: Tilastokeskus
Liiketoiminta ja kiinteistöomaisuuden yhteenveto
Cityconin liiketoiminta käsittää koko liikekiinteistön omistamisen ketjun, eli
omistamisen, vuokrauksen, kiinteistöjen johtamisen sekä kohteiden kehittämisen.
Citycon toimii asiakastarpeiden ja tilatyypin mukaan kolmessa
liiketoimintaryhmässä (liiketoimintasegmentit): Kauppakeskukset, Marketit ja
myymälät sekä Kiinteistökehitys.
Citycon omisti katsauskauden lopussa 144 kiinteistökohdetta (148), joiden käypä
arvo oli 736,4 miljoonaa euroa (735,4 milj. euroa). Yhtiön lähes koko
kiinteistöomaisuus on liikekiinteistöjä.
Yhtiö omisti 16 kauppakeskusta ja 128 markettia ja myymälää. Kauppakeskukset
muodostivat 60,8 prosenttia yhtiön kiinteistöomaisuuden käyvästä arvosta ja
market- ja myymäläkiinteistöt 39,2 prosenttia. Kiinteistöistä 45,0 prosenttia
sijaitsi katsauskauden päättyessä pääkaupunkiseudulla, 37,0 prosenttia muissa
Suomen suurimmissa kaupungeissa ja 18,0 prosenttia muualla Suomessa käyvällä
arvolla mitattuna.
Asiakkaat, sopimuskanta ja vuokrausaste
Katsauskauden lopussa Cityconilla oli kaikkiaan 1 463 vuokrasopimusta noin 845
vuokralaisen kanssa. Vuokrasopimusten keskimääräinen kestoaika oli 3,6 vuotta.
Cityconin kiinteistöomaisuuden vuokrausaste oli katsauskauden lopussa 96,4
prosenttia (97,1 %). Vuokrausasteen muutos johtui normaalista vuokraustoiminnan
vaihtelusta.
Vuokrasopimuskannan yhteenveto 1-3 2005 1-3 2004
Katsauskaudella alkaneet vuokrasopimukset
yhteensä, kpl 77 98
Alkaneiden vuokrasopimusten pinta-ala
yhteensä, m2 19 684 24 603
Vuokrausaste katsauskauden lopussa, % 96,4 97,1
Vuokrasopimuskannan keskimääräinen voimassaoloaika
katsauskauden lopussa, vuotta 3,6 3,7
Kauppakeskukset -liiketoimintaryhmä
Kauppakeskukset-liiketoimintaryhmän avainluvut
Vuokrasopimuskannan yhteenveto 1-3 2005 1-3 2004
Katsauskaudella alkaneet vuokrasopimukset
yhteensä, kpl 56 73
Alkaneiden vuokrasopimusten pinta-ala yhteensä, m2 6 051 11 039
Vuokrausaste katsauskauden lopussa, % 97,0 97,5
Vuokrasopimuskannan keskimääräinen voimassaoloaika
katsauskauden lopussa, vuotta 2,7 2,9
Taloudellinen kehitys 1-3 2005 1-3 2004
Liikevaihto, Me 12,7 11,8
Liikevoitto, Me 9,1 8,8
Bruttovuokratuotot, Me 12,4 11,4
Nettovuokratuotot, Me 9,2 8,4
Nettotuotto-% 8,2 7,5
Nettotuotto-%, vertailukelpoiset kohteet 8,4 7,8
Kiinteistökannan markkina-arvo, Me 447,4 454,6
Bruttoinvestoinnit, Me 0,8 9,4
Vertailukelpoisilla kohteilla tarkoitetaan kohteita, jotka ovat olleet
omistuksessa koko vertailukauden (12 kk). Luvuista on poistettu kehitys- ja
laajennuskohteet sekä tontit.
Marketit ja myymälät -liiketoimintaryhmä
Marketit ja myymälät -liiketoimintaryhmän avainluvut
Vuokrasopimuskannan yhteenveto 1-3 2005 1-3 2004
Katsauskaudella alkaneet vuokrasopimukset
yhteensä, kpl 21 25
Alkaneiden vuokrasopimusten pinta-ala
yhteensä, m2 13 633 13 564
Vuokrausaste katsauskauden lopussa, % 95,7 96,6
Vuokrasopimuskannan keskimääräinen voimassaoloaika
katsauskauden lopussa, vuotta 4,8 4,6
Taloudellinen kehitys 1-3 2005 1-3 2004
Liikevaihto, Me 8,5 9,2
Liikevoitto, Me 6,7 6,4
Bruttovuokratuotot, Me 8,5 9,2
Nettovuokratuotot, Me 6,2 6,8
Nettotuotto-% 9,6 10,1
Nettotuotto-%, vertailukelpoiset kohteet 9,7 10,3
Kiinteistökannan markkina-arvo, Me 289,0 280,7
Bruttoinvestoinnit, Me 0,3 0,0
Vertailukelpoisilla kohteilla tarkoitetaan kohteita, jotka ovat olleet
omistuksessa koko vertailukauden (12 kk). Luvuista on poistettu kehitys- ja
laajennuskohteet sekä tontit.
Marketit ja myymälät -liiketoimintaryhmän merkittävin uusi vuokrasopimus oli
alueella uuden päivittäistavarakaupan ketjun kanssa tehty vuokrasopimus Espoon
Länsikeskuksessa.
Liiketoimintaryhmän vuokrausaste nousi 2,3 prosenttiyksiköllä vuoden 2004 lopusta
pääosin Länsikeskuksesta johtuen.
Ryhmä myi katsauskaudella yhteensä kaksi kohdetta 3,6 miljoonalla eurolla.
Myyntien tulosvaikutus oli 0,3 miljoonaa euroa.
Kiinteistökehitys-liiketoimintaryhmä
Kiinteistökehitys-ryhmän tehtävänä on osaltaan turvata strategian toteutuminen
kehittämällä ja laajentamalla Cityconin nykyisiä kauppapaikkoja yhdessä muiden
liiketoimintaryhmien kanssa. Liiketoimintaryhmä vastaa myös uusien
kauppapaikkojen rakennuttamisesta eli maanhankinnasta, kaupallisen ja
toiminnallisen suunnittelun ohjauksesta ja kehityksestä, kuten
kaavoitusneuvotteluista, viranomaisyhteyksistä, ja hankkeiden hallinnoinnista.
Lisäksi ryhmä hoitaa tilojen markkinoinnin ja vuokrauksen uusissa
kauppapaikoissa.
Kiinteistökehitys-liiketoimintaryhmän tunnuslukuja ei raportoida erikseen, koska
ryhmällä ei ole kiinteistökantaa eikä vuokratuottoja.
Liikevaihto ja tulos
Katsauskauden liikevaihto oli 21,2 miljoonaa euroa (21,0 milj. euroa).
Bruttovuokratuottojen osuus liikevaihdosta oli 98,6 prosenttia (98,1 %).
Liikevoitto kasvoi 14,2 miljoonaan euroon (13,9 milj. euroa). Voitto ennen veroja
oli 7,8 miljoonaa euroa (7,4 milj. euroa) ja voitto verojen jälkeen oli 5,6
miljoonaa euroa (8,4 milj. euroa). Vertailukauden voitto verojen jälkeen sisälsi
tuloveroihin kirjatun Seinäjoen Torikeskuksen hankinnasta aiheutuneen
kertaluonteisen laskennallisen verosaamisen 2,6 miljoonaa euroa. Tulos sisältää
0,3 miljoonaa euroa sijoituskiinteistöjen myyntivoittoja.
Tase ja rahoitus
Katsauskauden lopussa taseen loppusumma oli 765,8 miljoonaa euroa (746,9 milj.
euroa), josta likvidit kassavarat olivat 23,1 miljoonaa euroa (6,7 milj. euroa).
Konsernin rahoitustilanne säilyi edelleen hyvänä.
Katsauskauden päättyessä konsernitaseen vieras pääoma oli yhteensä 533,9
miljoonaa euroa (555,3 milj. euroa). Korollinen vieras pääoma pieneni
katsauskaudella 0,5 miljoonaa euroa ja oli 507,9 miljoonaa euroa (516,5 milj.
euroa). Vieraasta pääomasta lyhytaikaista velkaa oli 36,7 miljoonaa euroa (34,0
milj. euroa).
Korollisen vieraan pääoman keskikorko oli 5,2 prosenttia (5,1 %). Keskimääräinen
lainapääomilla painotettu laina-aika oli 3,3 vuotta (4,3 vuotta) ja
keskimääräinen korkosidonnaisuusaika 3,4 vuotta (4,2 vuotta). Konsernin
omavaraisuusaste oli 29,8 prosenttia (25,2 %).
Velanhoitokykyä kuvaava velanhoitokate, eli edellisen 12 kuukauden tulos ennen
korkokuluja, veroja ja poistoja suhteessa nettorahoituskuluihin, oli 2,2 (2,1).
Nettovelkaantumisaste oli kauden lopussa 209,1 prosenttia (266,2). Kauden lopussa
Cityconin korolliseen vieraaseen pääomaan sisältyi 86,0 prosenttia (86,7 %)
vaihtuvakorkoisia lainoja, joista 80,6 prosenttia (76,8 %) oli muutettu
kiinteäkorkoiseksi koronvaihtosopimuksilla. Lainasalkun kokonaissuojausaste oli
69,1 prosenttia (77,0 %). Koronvaihtosopimusten nimellisarvo oli kauden lopussa
339,4 miljoonaa euroa (342,2 milj. euroa). Johdannaissopimusten markkina-arvo
31.3.2005 oli -19,3 miljoonaa euroa (-19,2 milj. euroa).
Nettorahoituskulut laskivat 0,1 miljoonaa euroa ja olivat 6,4 miljoonaa euroa
(6,5 milj. euroa).
Henkilöstö
Citycon -konsernin palveluksessa oli katsauskauden lopussa yhteensä 45 (41)
henkilöä.
Osakepääoma ja osakkeet
Osakepääoma
Yhtiön osakepääoma katsauskauden alussa oli 156 655 833,30 euroa ja osakkeiden
lukumäärä oli 116 041 358. Katsauskauden aikana yhtiön osakepääomaa korotettiin
124 200 eurolla Cityconin optio-ohjelman 1999 perusteella joulukuussa 2004
tehtyjen osakemerkintöjen seurauksena. Optio-ohjelman A/B/C -optio-oikeuksilla
merkittiin 92 000 uutta Citycon Oyj:n nimellisarvoltaan 1,35 euron osaketta 1,54
euron osakekohtaiseen merkintähintaan. Osakemerkintöjä vastaava osakepääoman
korotus merkittiin kaupparekisteriin 3.2.2005. Uudet osakkeet otettiin julkisen
kaupankäynnin kohteeksi 4.2.2005.
Katsauskauden päättyessä yhtiön rekisteröity osakepääoma oli 156 780 033,30 euroa
ja osakkeiden lukumäärä 116 133 358. Osakkeen nimellisarvo on 1,35 euroa ja
kullakin osakkeella on yksi ääni.
Vaihto ja kurssi
Katsauskauden aikana Cityconin osakkeiden vaihto Helsingin Pörssissä oli 7,8
miljoonaa osaketta ja 21,1 miljoonaa euroa. Jakson ylin kurssinoteeraus oli 3,03
euroa ja alin 2,40 euroa. Jakson painotettu osakekohtainen keskikurssi oli 2,71
euroa ja päätöskurssi 2,45 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo katsauskauden
lopussa oli 275,0 miljoonaa euroa (240,6 milj. euroa) omien osakkeiden osuuden
vähentämisen jälkeen.
Omistus
Cityconilla oli katsauskauden lopussa 1 296 rekisteröityä osakkeenomistajaa.
Hallintarekisteröidyt, pääosin ulkomaiset, osakkeenomistajat omistivat
101 496 158 osaketta eli niiden hallussa oli 87,4 prosenttia yhtiön osake- ja
äänimäärästä.
Cityconin omat osakkeet sekä hallituksen ja johdon omistamat osakkeet
Citycon Oyj:n hallussa olevien omien osakkeiden määrä säilyi katsauskauden ajan
entisellään eli 3 874 000 osakkeessa, mikä katsauskauden lopussa vastasi 3,3
prosenttia yhtiön osake- ja äänimäärästä. Osakkeiden hankintahinta oli yhteensä
4,7 miljoonaa euroa. Omien osakkeiden kirjanpitoarvo 31.3.2005 vastasi
hankintahintaa, joka oli katsauspäivän markkina-arvoa alhaisempi. Yhtiön hallussa
olevien omien osakkeiden vaikutus on vähennetty tunnuslukuja laskettaessa.
Cityconin hallitus päätti ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle yhtiön hallussa
olevien omien osakkeiden mitätöimistä.
Citycon Oyj:n hallituksen jäsenet omistivat 31.3.2005 yhteensä 91 173 osaketta,
mikä oli 0,08 prosenttia yhtiön osake- ja äänimäärästä. Cityconin toimitusjohtaja
omisti 100 000 osaketta ja 1 650 000 optio-oikeutta sekä muut johtoryhmän jäsenet
yhteensä 3 000 osaketta ja 971 670 optio-oikeutta 31.3.2005.
Optio-oikeudet
Yhtiöllä on kaksi voimassaolevaa optio-ohjelmaa, 1999 A/B/C ja 2004 A/B/C. Vuoden
1999 optio-oikeuksien perusteella on maaliskuun loppuun mennessä merkitty 355 500
yhtiön osaketta ja niiden perusteella voidaan merkitä vielä enintään 5 144 500
osaketta. Yhtiön optio-oikeudet 1999 on listattu Helsingin Pörssissä.
Vuoden 2004 A-optioita on jaettu Citycon-konsernin henkilöstölle yhteensä 1 135
000. Loput 2 765 000 (A/B/C) optio-oikeutta annettiin Citycon Oyj:n
tytäryhtiölle, Veniamo-Invest Oy:lle, jaettavaksi myöhemmin Citycon-konsernin
palveluksessa oleville tai palvelukseen rekrytoitaville henkilöille.
Tarkemmat tiedot yhtiön optio-ohjelmista löytyvät vuosikertomuksesta 2004 ja
yhtiön Internet-sivuilta.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Varsinainen yhtiökokous
Yhtiön vuoden 2005 varsinainen yhtiökokous pidettiin 5. huhtikuuta Helsingissä.
Yhtiökokous vahvisti Citycon Oyj:n ja Citycon-konsernin vuoden 2004
tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja
toimitusjohtajalle. Vuoden 2004 osingoksi päätettiin 0,14 euroa osakkeelta.
Osinko maksettiin 15.4.2005.
Hallitus ja hallituksen palkkiot
Hallituksen jäsenten lukumäärä säilyi kahdeksana ja hallitukseen valittiin
uudelleen yhden vuoden toimikaudeksi Stig-Erik Bergström, Amir Gal, Raimo
Korpinen, Tuomo Lähdesmäki, Carl G. Nordman, Claes Ottosson ja Dor (Dori) Segal
sekä uutena jäsenenä Thomas (Thom) Wernink. Hallituksen puheenjohtajana jatkaa
Stig-Erik Bergström, varapuheenjohtajakseen hallitus valitsi Thom Werninkin.
Yhtiökokous päätti, että hallituksen puheenjohtajalle maksetaan vuosipalkkiona
40 000 euroa, hallituksen varapuheenjohtajalle 30 000 euroa sekä muille
hallituksen jäsenille 20 000 euroa. Lisäksi päätettiin, että puheenjohtajalle
maksetaan 500 euron ja varapuheenjohtajalle ja muille hallituksen jäsenille 400
euron kokouskohtainen palkkio. Kokouspalkkio maksetaan myös hallituksen
valiokuntien kokouksista. Vuosipalkkio maksetaan suomalaisille hallituksen
jäsenille sillä edellytyksellä, että he sitoutuvat hankkimaan yhtiön osakkeita
vuosipalkkiosta verojen vähentämisen jälkeen saamallaan määrällä.
Hallituksen valiokunnat
Heti yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa seuraavat
hallituksen jäsenet valittiin hallituksen valiokuntien jäseniksi:
Tarkastusvaliokunta: Raimo Korpinen (puheenjohtaja), Stig-Erik Bergström, Thom
Wernink
Palkitsemisvaliokunta: Stig-Erik Bergström (puheenjohtaja), Tuomo Lähdesmäki,
Carl G. Nordman
Investointivaliokunta: Thom Wernink (puheenjohtaja), Stig-Erik Bergström, Amir
Gal, Dori Segal
Nimitysvaliokunta: Tuomo Lähdesmäki (puheenjohtaja), Stig-Erik Bergström, Amir
Gal, Claes Ottosson
Samassa kokouksessa hallitus päätti myös solmia konsulttisopimuksen Thom
Werninkin kanssa. Sopimus koskee Cityconin kansainvälisten liiketoimintojen
kehittämistä ja sen perusteella Werninkille maksetaan konsulttipalkkioina 40 000
euroa vuodessa.
Hallituksen jäsenten riippumattomuus
Hallituksen arvioinnin mukaan kaikki hallituksen jäsenet lukuun ottamatta Thom
Werninkiä, joka on solminut yhtiön kanssa konsulttisopimuksen, ovat
riippumattomia yhtiöstä. Lisäksi hallituksen arvioinnin mukaan Stig-Erik
Bergström, Raimo Korpinen, Tuomo Lähdesmäki, Carl G. Nordman ja Thom Wernink ovat
riippumattomia merkittävästä osakkeenomistajasta.
Yhtiön hallinto-ohjesäännön mukaan tarkastusvaliokunnan jäsenten tulee olla
yhtiöstä riippumattomia. Yhtiön hallitus on tästä johtuen valinnut
tarkastusvaliokuntaan Thom Werninkin johtuen hänen taustastaan EPRAn (European
Public Real Estate Association) puheenjohtajana. Hänen puheenjohtajakautensa
aikana EPRA laati suositukset julkisille kiinteistöyhtiöille IFRS-standardien
soveltamisesta.
Tilintarkastajat
Yhtiön tilintarkastajiksi tilikaudelle 2005 valittiin KHT Tuija Korpelainen ja
KHT Mikael Holmström sekä varatilintarkastajaksi KHT-yhteisö Ernst & Young Oy,
jonka nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Tiina Lind.
Lisäksi yhtiökokous hyväksyi seuraavat hallituksen ehdotukset:
Yhtiöjärjestyksen muuttaminen
Yhtiökokous päätti muuttaa yhtiöjärjestyksen 3 pykälää siten, että yhtiön
enimmäispääoma on 500 miljoonaa euroa ja 12 pykälää siten, että kutsu
yhtiökokoukseen toimitetaan ilmoituksella, joka julkaistaan vähintään yhdessä
Helsingissä ilmestyvässä valtakunnallisessa sanomalehdessä.
Osakepääoman alentaminen
Yhtiökokous päätti alentaa yhtiön osakepääomaa 5 229 900 eurolla mitätöimällä
maksutta 3 874 000 kappaletta yhtiöllä olleita omia osakkeita. Osakepääomaa
alennettiin siirtämällä mitätöityjen osakkeiden yhteenlaskettua nimellisarvoa
vastaava määrä ylikurssirahastoon, joten alentamisella ei ollut vaikutusta yhtiön
sidottuun omaan pääomaan. Osakepääoman muutos merkittiin kaupparekisteriin
6.4.2005. Yhtiön osakepääoma on alennuksen jälkeen 151 550 133,30 euroa ja
osakkeita on yhteensä 112 259 358 kpl. Mitätöinnin jälkeen yhtiön hallussa ei ole
omia osakkeita.
Osakepääoman korotusvaltuutus
Yhtiökokous myönsi hallitukselle valtuutuksen päättää 5.4.2006 mennessä yhden tai
useamman vaihtovelkakirjalainan ottamisesta, optio-oikeuksien antamisesta ja
osakepääoman korottamisesta yhdellä tai useammalla uusmerkinnällä siten, että
yhtiön osakkeita merkittäessä, vaihtovelkakirjoja vaihdettaessa ja optio-
oikeuksia käytettäessä yhtiön osakepääomaa voidaan korottaa yhteensä enintään 31
356 004,50 eurolla ja että uusia, nimellisarvoltaan 1,35 euron osakkeita voidaan
tarjota enintään 23 226 670 kpl. Valtuutus sisältää oikeuden poiketa
osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta.
Yhteisellä arvo-osuustilillä olevien osakkeiden myyminen
Yhtiökokous päätti osakeyhtiölain 3a luvun 3a §:n mukaisesti myydä kaikki
yhteisellä arvo-osuustilillä olevat yhtiön osakkeet niiden omistajien lukuun sekä
valtuutti yhtiön hallituksen suorittamaan kaikki lain edellyttämät toimenpiteet
myynnin toteuttamiseksi. Yhteisellä arvo-osuustilillä olevien osakkeiden
lukumäärä 2.3.2005 oli 7 537 kappaletta eli 0,006 % yhtiön osakkeista.
Osakkeiden merkintä optio-oikeuksilla
Katsauskauden jälkeen yhtiön optio-ohjelmaan 1999 liittyvillä A/B/C-optio-
oikeuksilla merkittiin 37 000 osaketta 1,40 euron osakekohtaiseen
merkintähintaan. Uusia osakkeita vastaavaa osakepääoman korotusta, 49 950 euroa,
ei ole vielä merkitty kaupparekisteriin.
Osakepääoman korotuksen jälkeen Citycon Oyj:n rekisteröity osakepääoma on
151 600 083,30 euroa ja osakkeiden lukumäärä 112 296 358. Uudet osakkeet otetaan
julkisen kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin päälistalle yhdessä vanhojen
osakkeiden kanssa arviolta 2.5.2005.
Cityconin optio-ohjelmaan 1999 liittyvillä optio-oikeuksilla voidaan merkitä
vielä 5 107 500 uutta osaketta, minkä perusteella yhtiön osakepääoma voi nousta
vielä 6 895 125 eurolla. Osakkeiden merkintäaika päättyy 30.9.2007.
Tulevaisuuden näkymät
Citycon arvioi liiketilojensa kysynnän, käyttöasteiden ja vuokratasojen pysyvän
edelleen vakaina pääkaupunkiseudulla ja Suomen suurimmissa kaupungeissa.
Kiristyvässä kilpailuympäristössä yhtiö hakee mahdollisuuksia laajentaa
liiketoimintaa Suomessa, Baltiassa ja Skandinaviassa. Kasvustrategian
toteuttamisen arvioidaan alkavan vuoden 2005 aikana. Citycon arvioi vuoden 2005
liikevaihdon ja tuloksen olevan vähintään vuoden 2004 tasolla.
Helsingissä huhtikuun 27. päivänä 2005
Citycon Oyj
Hallitus
Konsernituloslaskelma
Me 1-3 2005 % 1-3 2004 % 1-12 2004
Liikevaihto 21,2 100,0 21,0 100,0 84,7
Muut tuotot 0,0 0,0 0,0 0,7
Myyntivoitot
sijoituskiinteistöistä 0,3 0,0 0,1
Sijoituskiinteistöjen
käyvän arvon muutos 0,0 0,0 -5,0
Kulut
Poistot ja arvonalentumiset 0,0 0,0 0,0 0,2
Muut liiketoiminnan kulut 7,3 34,2 7,1 33,8 27,8
Liikevoitto 14,2 67,1 13,9 66,2 52,6
Rahoituskulut (netto) 6,4 30,2 6,5 31,0 26,1
Voitto ennen veroja 7,8 36,9 7,4 35,2 26,5
Tuloverot -2,2 -10,5 1,0 4,7 -3,8
Katsauskauden voitto 5,6 26,3 8,4 39,8 22,7
Tulos/osake, euroa 0,05 0,08 0,22
Tulos/osake, laimennettu,
euroa 0,05 0,08 0,22
Konsernitase
Me 31.3.2005 31.3.2004 31.12.2004
Varat
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet 0,2 0,4 0,5
Aineelliset hyödykkeet 1,7 1,3 1,7
Sijoituskiinteistöt 736,4 735,4 738,7
Sijoitukset 0,0 0,0 0,0
Laskennalliset verosaamiset
Pitkäaikaiset varat yhteensä 738,4 737,1 740,8
Lyhytaikaiset varat
Lyhytaikaiset saamiset 4,2 3,1 4,2
Rahavarat 23,1 6,7 7,9
Lyhytaikaiset varat yhteensä 27,4 9,8 12,2
Varat yhteensä 765,8 746,9 753,0
Oma pääoma ja velat
Emoyhtiön omistajille
kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 156,8 142,8 156,8
Ylikurssirahasto 35,0 28,3 35,0
Omat osakkeet -4,7 -4,7 -4,7
Arvonmuutosrahasto -13,0 -12,4 -13,3
Muut rahastot 6,6 6,6 6,6
Kertyneet voittovarat 45,7 22,8 22,9
Katsauskauden voitto 5,6 8,4 22,7
Oma pääoma yhteensä 231,9 191,7 226,0
Velat
Pitkäaikaiset velat 493,2 518,2 493,5
Laskennalliset verovelat 4,0 3,1 3,0
Pitkäaikaiset velat yhteensä 497,2 521,3 496,6
Lyhytaikaiset velat 36,7 34,0 30,5
Velat yhteensä 533,9 555,3 527,0
Oma pääoma ja velat yhteensä 765,8 746,9 753,0
Oman pääoman muutoslaskelma
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Me
Ylikurssi- Omat
rahasto Käyvän osak- Kerty-
ja muut arvon keet neet
Osake- rahas- muutos- voitto-
pääoma tot rahasto varat Yhteensä
IFRS Oma pääoma
1.1.2004 142,8 34,8 -7,7 -4,7 37,1 202,4
Rahavirran suojaus -4,7 -4,7
Katsauskauden tulos 8,4 8,4
Kaudella kirjatut tuotot
ja kulut yhteensä -4,7 8,4 3,6
Osingonjako -14,3 -14,3
IFRS Oma pääoma
31.3.2004 142,8 34,8 -12,4 -4,7 31,2 191,7
IFRS Oma pääoma
1.1.2005 156,8 41,5 -13,3 -4,7 45,6 226,0
Rahavirran suojaus 0,3 0,3
Katsauskauden tulos 5,6 5,6
Kaudella kirjatut tuotot
ja kulut yhteensä 0,3 5,6 5,9
Osingonjako 0,0
IFRS Oma pääoma
31.3.2005 156,8 41,5 -13,0 -4,7 51,2 231,9
Rahavirtalaskelma
Me 1-3 2005 1-3 2004 1-12 2004
Liiketoiminnan rahavirta
Voitto ennen veroja 7,8 7,4 26,5
Oikaisut:
Myyntivoitot sijoitus-
kiinteistöistä -0,3 0,0 -0,1
Sijoituskiinteistöjen käyvän
arvon muutos 0,0 0,0 5,0
Poistot ja arvonalentumiset 0,0 0,0 0,1
Rahoitustuotot ja -kulut 6,4 6,5 26,1
Muut oikaisut 0,1 0,3 0,2
Rahavirta ennen käyttöpääoman
muutosta 14,1 14,2 57,7
Käyttöpääoman muutos 0,3 0,1 -0,2
Liiketoiminnan rahavirta
ennen rahoituseriä
ja veroja 14,4 14,2 57,5
Maksetut korot ja maksut
muista liiketoiminnan
rahoituskuluista -0,8 -1,4 -28,0
Saadut osingot ja korot
liiketoiminnasta 0,1 0,1 0,8
Maksetut välittömät verot -0,9 -1,1 -4,2
Liiketoiminnan rahavirta (A) 12,7 11,9 26,1
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin
ja aineettomiin
hyödykkeisiin -1,0 -3,1 -10,8
Myydyt osakkuusyhtiöosakkeet 3,6 0,0 0,0
Ostetut tytäryhtiöosakkeet 0,0 -7,5 -8,8
Myydyt tytäryhtiöosakkeet 0,0 0,1 0,8
Luovutustuotot muista
sijoituksista 0,0 0,0 0,1
Investointien rahavirta (B) 2,5 -10,5 -18,7
Rahoituksen rahavirta
Maksullinen osakeanti 0,0 0,0 20,8
Vähemmistön rahasto-
Suoritukset 0,0 0,0 0,1
Lyhytaikaisten lainojen
nostot 0,0 0,2 18,2
Lyhytaikaisten lainojen
takaisinmaksut 0,0 0,0 -18,1
Pitkäaikaisten lainojen
nostot 0,0 4,9 414,9
Pitkäaikaisten lainojen
Takaisinmaksut 0,0 -0,5 -435,7
Maksetut osingot ja muu
Voitonjako 0,0 -13,7 -14,3
Rahoituksen rahavirta (C) 0,0 -9,2 -14,1
Rahavirtojen muutos (A+B+C)
lisäys (+)/vähennys (-) 15,2 -7,9 6,7
Rahavarat katsauskauden alussa 7,9 14,7 14,7
Rahavarat katsauskauden lopussa 23,1 6,7 7,9
Segmenttikohtaiset tiedot
Me 1-3 2005 1-3 2004 1-12 2004
Liikevaihto
Kauppakeskukset 12,7 11,8 48,4
Marketit ja myymälät 8,5 9,2 36,3
Muut 0,0 0,0 0,0
Yhteensä 21,2 21,0 84,7
Liikevoitto
Kauppakeskukset 9,1 8,8 18,8
Marketit ja myymälät 6,7 6,4 37,5
Muut -1,6 -1,2 -3,7
Yhteensä 14,2 13,9 52,6
Tunnuslukuja
1-3 2005 1-3 2004 1-12 2004
Tulos/osake, euroa 0,05 0,08 0,22
Tulos/osake, laimennettu,
Euroa 0,05 0,08 0,22
Oma pääoma/osake, euroa 2,07 1,88 2,01
Oman pääoman tuotto (ROE), % 9,6 17,5 11,0
Sijoitetun pääoman tuotto
(ROI), % 7,7 7,6 7,3
Omavaraisuusaste, % 29,8 25,2 29,6
Konsernin vastuusitoumukset
Me 31.3.2005 31.3.2004 31.12.2004
Kiinnitykset
maa-alueisiin
ja rakennuksiin 2,4 338,4 2,4
Pantatut tytäryhtiöosakkeet 0,0 85,3 0,0
Muut pantatut osakkeet 0,0 76,7 0,0
Muut annetut vakuudet 0,0 0,1 0,0
Konsernin johdannaissopimukset
Me 31.3.2005 31.3.2004 31.12.2004
Nimellis- Käyvät Nimellis- Käyvät Nimellis- Käyvät
arvot arvot arvot arvot arvot arvot
Korkojohdannais-
sopimukset
Koronvaihto-
sopimukset
2007 erääntyvät 78,2 -0,7 78,2 -0,3 78,2 -0,5
2008 erääntyvät 50,0 -2,3 50,0 -2,6 50,0 -2,2
2009 erääntyvät 128,2 -8,5 131,0 -8,5 128,2 -7,9
2010 erääntyvät 83,0 -7,7 83,0 -7,7 83,0 -7,9
Yhteensä 339,4 -19,3 342,2 -19,2 339,4 -18,5
Korko-optiosopimukset
Ostetut korkokattosopimukset
2004 erääntyvät 0,0 0,0 53,8 0,0 0,0 0,0
Yhteensä 0,0 0,0 53,8 0,0 0,0 0,0
Johdannaissopimusten käyvät arvot kuvaavat sopimusten arvoa, mikäli kaikki
sopimukset olisi suljettu katsauskauden viimeisen päivän markkinahintoihin.
Johdannaissopimuksia on käytetty lainasalkun suojaamistarkoituksessa.
Sopimusten käypiin arvoihin sisältyvät katsauskauden kertyneet korot 1,7 milj.
euroa
(1,7 milj. euroa) on kirjattu korkokuluihin.
Yhteenveto IFRS-standardien vaikutuksista tulokseen
Me 1-3 2004 1-12 2004
FAS Tulos 4,1 17,4
IAS 40 Muutos sijoituskiinteistöjen
arvostamisessa 1,7 2,4
IAS 12 Laskennalliset
verosaamiset ja -velat 2,6 3,0
Muut muutokset 0,0 -0,2
Yhteensä 4,3 5,3
IFRS Tulos 8,4 22,7
Yhteenveto IFRS-standardien vaikutuksista omaan pääomaan
Me 1.1.2004 31.3.2004 31.12.2004
FAS Oma pääoma 278,0 267,8 302,0
IAS 40 Muutos
sijoituskiinteistöjen
arvostamisessa 16,2 17,8 18,6
IAS 39 Muutos
korkojohdannaisten
käyvässä arvossa -10,9 -17,6 -18,3
IAS 32 Omien osakkeiden
uudelleenluokittelu -4,7 -4,7 -4,7
IAS 32 Pääomalainan
uudelleenluokittelu -68,5 -68,5 -68,5
IAS 12 Laskennalliset
verosaamiset ja -velat -7,7 -3,1 -3,0
Muut muutokset 0,0 -0,1 -0,2
Yhteensä -75,6 -76,1 -76,0
IFRS Oma pääoma 202,4 191,7 226,0
Luvut ovat tilintarkastamattomia.
Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet
Tilinpäätösliitteessä 31.12.2004 esiteltyjä IFRS tilinpäätöksen
laadintaperiaatteita on noudatettu tässä osavuosikatsauksessa.
Taloudellinen informaatio vuonna 2005
Vuonna 2005 Citycon julkaisee osavuosikatsaukset seuraavasti:
Tammi-kesäkuu 20.7.2005, klo 12.00
Tammi-syyskuu 18.10.2005, klo 12.00
Lisää sijoittajatietoa Cityconin verkkosivuilta osoitteesta www.citycon.fi
Lisätiedot:
Toimitusjohtaja Petri Olkinuora
Puhelin (09) 6803 6738 tai 0400 333 256
petri.olkinuora@citycon.fi
Talousjohtaja Pirkko Salminen
Puhelin (09) 6803 6730 tai 050 3022 485
pirkko.salminen@citycon.fi
Jakelu:
Helsingin Pörssi
Keskeiset tiedotusvälineet
www.citycon.fi
Kertomus Citycon Oyj:n osavuosikatsauksen 1.1. - 31.3.2005 yleisluonteisesta
tarkastuksesta
Olemme tarkastaneet yleisluonteisesti Citycon Oyj:n osavuosikatsauksen
kaudelta 1.1. - 31.3.2005. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat laatineet
arvopaperimarkkinalain 2 luvun 5 §:ssa tarkoitetun osavuosikatsauksen.
Suorittamamme yleisluonteisen tarkastuksen perusteella annamme yhtiön hallituksen
pyynnöstä arvopaperimarkkinalain 2 luvun 5 §:n 2 momentin mukaisen lausunnon
osavuosikatsauksesta.
Yleisluonteinen tarkastus on suoritettu yleisluonteista tarkastusta
koskevan kansainvälisen suosituksen mukaisesti. Yleisluonteinen tarkastus
suunnitellaan ja toteutetaan tällöin kohtuullisen varmuuden saavuttamiseksi
siitä, ettei tilinpäätös sisällä olennaisia virheitä tai puutteita.
Yleisluonteinen tarkastus rajoittuu pääasiallisesti yhtiön henkilökunnalle
tehtyihin tiedusteluihin ja analyyttisiin tarkastustoimenpiteisiin antaen siten
tilintarkastusta alemman tasoisen varmuuden. Emme ole suorittaneet
tilintarkastusta emmekä siten anna tilintarkastuskertomusta.
Yleisluonteisen tarkastuksen perusteella tietoomme ei ole tullut
seikkoja, jotka antaisivat aihetta olettaa, ettei osavuosikatsausta olennaisilta
osin ole laadittu sen laatimista koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti
siten, että se ei anna arvopaperimarkkinalaissa tarkoitetulla tavalla oikeaa ja
riittävää kuvaa Citycon Oyj:n taloudellisesta asemasta.
Helsingissä 27. huhtikuuta 2005
Tuija Korpelainen Mikael Holmström
KHT KHT